Definición y ejemplo de la cartera beta cero

Qué es:

Una cartera cero beta es una cartera construida sin riesgo sistemático cero. Cómo funciona (Ejemplo):

Las inversiones comprendidas en un

cartera zero-beta se eligen de tal forma que el valor de la cartera no fluctúe como resultado de los movimientos del mercado. En otras palabras, una cartera zero-beta elimina el riesgo sistemático. Por qué importa:

La ausencia de riesgo sistemático en una cartera beta-beta efectivamente significa que su rendimiento es el mismo que la tasa libre de riesgo. Por esta razón, el rendimiento de una cartera de beta cero es bajo y, sin exposición a la volatilidad del mercado, no le permite beneficiarse de posibles aumentos en el valor del mercado en general.