Negative Gearing Definición y ejemplo |

Qué es:

Negative gearing es una estrategia de inversión mediante la cual un inversor puede deducir cualquier déficit en los ingresos de una inversión eso no cubre los gastos de intereses y los costos de mantenimiento asociados con la posesión de un activo en particular. No todos los países permiten que los contribuyentes usen estrategias de cambio negativas.

Cómo funciona (Ejemplo):

Supongamos, por ejemplo, que John pide prestados $ 1,000,000 para comprar una cama y desayuno. Debe hacer pagos de intereses de $ 5,000 al mes por el préstamo, y debe gastar al menos $ 1,000 por mes en el mantenimiento de la propiedad para atraer clientes. Si la cama y desayuno solo genera $ 4,000 por mes, el déficit de John es $ 2,000 por mes.

Si se le permite implementar una estrategia de engranaje negativo, John puede deducir la pérdida mensual de $ 2,000, lo que le ahorra $ 600 en impuestos mensuales asumiendo que está en una categoría impositiva del 30%. Si vende la propiedad cinco años después por $ 1,500,000, los flujos de efectivo de John son así:

Entradas:

$ 4,000 por mes de operaciones

$ 600 por mes en ahorros de impuestos

Entradas totales: $ 4,600 por mes

Salidas:

$ 5,000 por mes en interés

$ 1,000 por mes en mantenimiento

Salidas totales: $ 6,000 por mes

Salidas netas = $ 1,400 por mes x 60 meses = $ 84,000

Agregar ganancias de capital en Venta: $ 500,000

Entrada neta: $ 416,000

Por qué es importante:

Como muestra el ejemplo, el apalancamiento negativo permite a los contribuyentes deducir pérdidas de inversión. El truco para hacer que la estrategia sea rentable es lograr una ganancia de capital en la venta final del activo. Por esta razón, en los países que permiten un cambio negativo, algunos inversores realmente buscarán empresas que pierden dinero simplemente para obtener las deducciones fiscales. En esas circunstancias, los inversores están apostando a que eventualmente podrán vender el activo para obtener una ganancia de capital o al menos un punto de equilibrio, lo que les permitirá disfrutar de deducciones fiscales en el camino.

Por supuesto, estos inversores deberían estar seguros de que tienen el efectivo para apoyar una operación de pérdida de dinero en el ínterin. Tenga en cuenta también que las ganancias de capital esperadas deberían exceder las pérdidas totales en las que incurre el inversor durante el período de tenencia.