El índice Nasdaq puede ser más riesgoso de lo que piensa
El Problema (prod. SLAVA MARLOW)
Tabla de contenido:
- ¿Qué es el índice Nasdaq 100?
- ¿Cómo se compara el Nasdaq con el índice S&P 500?
- Planes de acción potenciales.
- ¿Que sigue?
- Encontrar El mejor corredor para invertir ETF.
- Aprender La diferencia entre ETFs y fondos mutuos.
- Proteger sus ETFs en un mercado masivo
¿El descenso del 6% en el índice Nasdaq desde su máximo anual hasta el 12 de marzo? Culpar mucho de eso en solo cinco acciones. Sí, solo cinco compañías representan más del 40% de uno de los principales índices bursátiles de Estados Unidos.
No es ningún secreto que los mercados han estado agitándose este año, y algunos de los nombres más importantes han sido los más afectados por sus máximos de 2018. Alfabeto (padre de Google) ha caído casi un 13%, mientras que Facebook ha sido golpeado un 15%. Apple ha bajado un 4%, mientras que Amazon ha caído más del 9%.
Este movimiento expone uno de los mayores riesgos del índice Nasdaq: su enorme dependencia de unas pocas acciones. Si está comprando un fondo que coincide o rastrea el índice, necesita saber cuánto depende el Nasdaq de este puñado de acciones.
¿Qué es el índice Nasdaq 100?
Más de 3,300 compañías están listadas en el intercambio Nasdaq, pero las 100 más grandes y exitosas conforman el índice Nasdaq 100. Cuando los inversionistas dicen "Nasdaq", por lo general se refieren a "compañías tecnológicas". El índice incluye pesos pesados como las cuatro compañías anteriores y otros actores principales como Microsoft, Intel y Cisco.
Los inversores en un fondo de índice Nasdaq deben entender qué tan pesado es el índice.
Los inversores compran un fondo de índice Nasdaq 100 por una de las mismas razones por las que compran otros fondos de índice: la diversificación instantánea. Un fondo reduce inmediatamente su riesgo al ser propietario de una amplia selección de compañías en muchas industrias. El hecho de que el Nasdaq sea en gran parte empresas de tecnología puede hacer que parezca no diversificado. Sin embargo, la tecnología viene en muchos sabores, incluidos los semiconductores, el software, las redes sociales, el comercio electrónico, el cable y la biotecnología, por lo que está más diversificada de lo que sugiere la etiqueta.
Pero no todos los fondos de índice garantizan inmediatamente una diversificación perfecta, y los inversionistas en un fondo de índice Nasdaq deben entender qué tan alto es el índice.
El Nasdaq 100 pesa a las compañías por su capitalización de mercado, por lo que las compañías más grandes pesan más. (La capitalización de mercado es un indicador de tamaño; multiplique las acciones en circulación de una compañía por el precio de una acción). Cuanto más grande es la compañía, mayor es su porcentaje del índice. La tabla a continuación muestra las empresas de mayor ponderación: no son solo grandes mayúsculas, sino que son mega capitalizaciones.
| Nasdaq 100 | Peso |
|---|---|
| manzana | 11.375% |
| Amazonas | 9.519% |
| Microsoft | 8.989% |
| 5.454% | |
| Clase C del alfabeto | 4.988% |
| Clase de alfabeto A | 4.256% |
| Intel | 3.013% |
| Cisco Systems | 2.778% |
| Comcast | 2.086% |
| Nvidia | 1.872% |
| Top 5 | 40.325% |
| Top 10 | 54.33% |
El punto crítico a tener en cuenta es cuán concentrado está el índice en sus principales compañías. Los cinco primeros representan más del 40% del índice, y los 10 primeros más del 54%. Así que si estas poblaciones tosen, todo el índice se resfriará. Por ejemplo, si los 10 principales bajaron un 1%, las otras 90 acciones del índice tendrían que subir más de un 1% solo para mantener el rendimiento general del índice.
Pero, ¿qué sucede cuando un índice enorme se mueve hacia abajo? Un movimiento hacia abajo a menudo provoca un gran cambio en el sentimiento de los inversores. Los inversores temen comprar esas otras 90 compañías, incluso si no están relacionadas con lo que hacen las compañías más grandes. Por lo tanto, la dependencia excesiva del índice en sus acciones más grandes proporciona una medida adicional de riesgo para el Nasdaq, lo que ayuda a provocar o exacerbar la baja del mercado, como la de principios de 2018.
" Lee mas: Todo lo que necesitas saber sobre un desplome del mercado.
¿Cómo se compara el Nasdaq con el índice S&P 500?
El índice Nasdaq es similar a otro índice de referencia, los 500 de Standard & Poor, pero este último está más diversificado. El S&P comprende 500 de las compañías más grandes que cotizan en bolsa en Estados Unidos, pero su concentración en sus nombres más grandes es mucho menor.
| S&P 500 | Peso |
|---|---|
| manzana | 3.908% |
| Microsoft | 3.095% |
| Amazonas | 2.696% |
| 1.868% | |
| JPMorgan Chase | 1.704% |
| Berkshire Hathaway | 1.704% |
| Johnson y Johnson | 1.523% |
| Clase C del alfabeto | 1.479% |
| Clase de alfabeto A | 1.461% |
| Exxonmobil | 1.343% |
| Top 5 | 13.271% |
| Top 10 | 20.781% |
En el S&P, los cinco nombres principales representan poco más del 13% del índice, en comparación con más del 40% en el Nasdaq. Los 10 principales representan menos del 21% en comparación con el 54% del Nasdaq. Entonces, mientras que S&P tiene concentración en sus nombres principales, es mucho menos que el Nasdaq.
Las cinco principales acciones de Nasdaq también son las principales participaciones en el fondo S&P
Otro riesgo a tener en cuenta, aunque es pequeño: las cinco principales acciones de Nasdaq también son las principales participaciones en el fondo de S&P. Por lo tanto, si ya posee un fondo de S&P, agregar un fondo Nasdaq a su cartera probablemente no hará tanto por su diversificación como espera. Pero si desea una mayor ayuda técnica de la que ofrece S&P, un fondo Nasdaq podría ser una buena adición.
Planes de acción potenciales.
No hay huelgas convocadas en la inversión. Tienes la oportunidad de elegir una inversión que se adapte a tu temperamento y estilo de inversión. Aquí hay algunos planes de acción potenciales:
Si el Nasdaq como fue diseñado le preocupa: compre un tipo diferente de fondo Nasdaq. Si bien el índice Nasdaq tradicional es ponderado por capitalización de mercado, algunos índices enfocados en el Nasdaq evitan el problema de la concentración al utilizar posiciones de ponderación igual. En un índice de igual ponderación, cada una de las compañías de Nasdaq 100 representa el 1% del índice, por lo que el fondo no está sobreexpuesto a ninguna acción individual. La desventaja es que no será dueño de gran parte de las compañías que han dominado el mundo de la tecnología en las últimas décadas.
Si le preocupa tener demasiada exposición al Nasdaq: agregue un fondo de índice S&P 500. Esta solución es simple: disminuya la ponderación del Nasdaq en su cartera general. Invierta parte de su dinero en un fondo de S&P, o en otros fondos diversificados que tengan posiciones menores o nulas en las principales acciones de Nasdaq.
Si quieres ir a lo grande en tecnología: mantente invertido en el Nasdaq y compra más. Teniendo en cuenta los éxitos descontrolados de Alphabet, Amazon, Apple, Facebook y Microsoft, en última instancia, podría ser mejor vivir con el mayor riesgo de invertir en el Nasdaq para disfrutar de la mayor recompensa de viajar junto con estas empresas que baten el mercado. Si desea una mayor exposición a algunas de las compañías más pequeñas en el índice, entonces podría agregar un fondo de igual ponderación.
Si está listo para sumergirse en el Nasdaq o en cualquier otro índice, no podría ser más fácil comprar un fondo cotizado en bolsa (ETF) basado en el índice.
