Definición y ejemplo de arbitraje de mercado |

Qué es:

El arbitraje de mercado es una estrategia comercial mediante la cual un comerciante vende un valor en un mercado y compra el misma seguridad en otro mercado.

Cómo funciona (Ejemplo):

La práctica de arbitraje de mercado se basa en asumir que un activo negociado en todo el mundo tiene un precio diferente en diferentes mercados. Es decir, la misma acción puede tener un valor de mercado en Europa que sea diferente de su valor en la Bolsa de Nueva York (NYSE).

Por ejemplo, si las acciones de la Compañía XYZ cotizan a $ 5.00 por acción en la Bolsa de Nueva York (NYSE) y el equivalente de $ 5.05 en la London Stock Exchange (LSE), un arbitrajista compraría las acciones por $ 5 en la NYSE y las vendería en la LSE por $ 5.05 - embolsando la diferencia de $ 0.05 por acción.

En teoría, los precios del mismo activo en ambas bolsas deberían ser iguales en todo momento, pero las oportunidades de arbitraje de mercado surgen cuando no lo son. El arbitraje de mercado es una actividad sin riesgos porque los operadores simplemente compran y venden cantidades iguales del mismo activo al mismo tiempo. Por esta razón, el arbitraje a menudo se denomina "ganancia sin riesgo".

Por qué es importante:

Los arbitrajistas del mercado asumen el riesgo de que el precio de un valor en el mercado de compensación pueda aumentar inesperadamente y provocar una pérdida. En teoría, las oportunidades de arbitraje de mercado solo deberían existir por un tiempo breve porque los precios de seguridad se ajustan según las fuerzas de oferta y demanda.

Principalmente, los grandes inversores institucionales y los fondos de cobertura son los que pueden aprovechar las oportunidades de arbitraje del mercado. El diferencial entre valores a precios desiguales suele ser de unos pocos centavos, por lo que se requieren grandes cantidades de capital para obtener beneficios sustanciales.