Es hora de mirar bajo el capó de su fondo de fecha objetivo

¿Es el fondo de la fecha objetivo el adecuado para usted?

Es una pregunta que vale la pena formular, especialmente cuando los mercados pasan de una trayectoria ascendente constante a una línea en zigzag. Los fondos a la fecha prevista - la base de muchos planes 401 (k) para su enfoque sencillo y sin intervención - se ponen a prueba durante la volatilidad del mercado.

Ser manos libres puede ser bueno cuando el mercado va fuerte. Pero los inversionistas a menudo se asustan cuando no es así, lo que puede llevar a una venta de pánico, bloqueando pérdidas.

Ese es un buen momento para asegurarse de que está cómodo con el nivel de riesgo que está asumiendo, incluso dentro de cualquier fondo con fecha objetivo en su cartera. Incluso los fondos destinados al mismo año de jubilación serán diferentes en cuanto a la asignación de inversiones y las tarifas, por lo que vale la pena analizar de qué está hecho el suyo.

Cómo funcionan los fondos con fecha objetivo

Los fondos con fecha objetivo son fondos mutuos diseñados para alinearse cuando los inversionistas del fondo planean retirarse. Con ese fin, han invertido con un año en mente y se rebalancean automáticamente para asumir más riesgos desde el principio y menos riesgos a medida que se acerca la fecha. (Puede leer más aquí sobre cómo funcionan los fondos con fecha objetivo).

Un inversor de 30 años podría elegir un fondo de fecha objetivo para 2050, por ejemplo, que actualmente estaría fuertemente invertido en acciones, y podría verse muy afectado por las fluctuaciones del mercado a corto plazo. El grado de dependencia de la inversión depende incluso en gran medida del fondo en sí mismo, incluso de los fondos con fecha de vencimiento etiquetados con el mismo año, que pueden variar en un 10% o más, como se muestra en la siguiente tabla.

El problema con las manos libres

Muchas personas en los fondos con fecha objetivo no saben cómo se invierten o cuánto riesgo están tomando, dice Jeff Weber, planificador financiero certificado y asesor de riqueza en Titus Wealth Management en Larkspur, California. Eso es en gran parte gracias a los programas de autoinscripción que optan por los trabajadores a un 401 (k) y con frecuencia usan un fondo de fecha objetivo apropiado como la opción predeterminada.

"Usted quiere asegurarse de que cualquier fondo que elija va a ser apropiado desde el punto de vista de la tolerancia al riesgo", dice Weber.

Eso no quiere decir que la volatilidad del mercado a corto plazo deba dictar sus decisiones de inversión a largo plazo: en un mercado de valores con un promedio anual del 10%, las caídas son simples disparos y, por lo general, no requieren un cambio en su estrategia de inversión. Pero si no puede manejar el calor de un fondo inclinado agresivamente hacia las acciones, apagar el fuego es una mejor opción que retirarse por completo.

Mira la cartera del fondo.

Los fondos mutuos son como una canasta de inversiones; la idea es que los inversores pueden comprar muchas participaciones en una sola transacción. Por lo general, un fondo con fecha objetivo se configura como un “fondo de fondos” o un fondo mutuo que posee otros fondos. Meta, pero eficiente.

Para saber qué hay dentro de su fondo, querrá ver su prospecto, o la página de información del fondo en su 401 (k) o en el sitio web de otro proveedor de cuentas. Puede obtener la profundidad que desee aquí: puede ver la asignación general de activos entre acciones, bonos y efectivo, o puede profundizar en cada una de esas categorías para obtener la lista de los fondos y activos específicos que conforman cada grupo. Como mínimo, debe asegurarse de que la proporción de acciones a bonos se encuentre en el lugar que desea. (Para obtener más información sobre cómo averiguar qué proporción es la adecuada para usted, lea nuestra inmersión más profunda en la asignación de activos).

Idealmente, esto es al menos un ejercicio anual, dice Weber. "Estos fondos realizarán ajustes anualmente, reduciendo su posición de capital en un punto o dos en una exposición reducida a medida que el fondo se acerque a la fecha objetivo". Asegúrese de que le gusten los ajustes que vea.

Preste atención a las tarifas

Hay mucho que no puede controlar cuando se trata de invertir, es decir, los cambios de mercado. Una cosa que puedes controlar, al menos en cierta medida, son las tarifas.

Todos estos fondos con fecha objetivo brindan un servicio similar, pero el costo de ese servicio puede variar ampliamente, incluso dentro de un único proveedor de fondos. Schwab, por ejemplo, ofrece fondos de índice objetivo, que utilizan inversiones pasivas, y fondos objetivo, que también incluyen fondos mutuos administrados activamente. La diferencia quizás se muestre mejor en las tarifas: el Fondo del Índice Schwab Target 2050 tiene un índice de gasto neto de solo 0.08%, en comparación con el Fondo Schwab Target 2050, que cuesta 0.73%.

El prospecto de un fondo o la página de información resumirán su relación de gastos, o costo anual.

Descubre una estrategia para hacerlo mejor.

El problema es que muchos planes 401 (k) ofrecen fondos con fecha objetivo de un solo proveedor de fondos; puede tener solo una opción para el año más cercano a su fecha de jubilación proyectada. Si esa opción no se alinea con su apetito por el riesgo, o por las comisiones, tiene algunas opciones.

La solución más sencilla es seleccionar una fecha diferente: una anterior, si desea correr menos riesgos, o una posterior, si desea tomar más. Sí, se supone que las fechas deben seguir hasta su edad de jubilación, pero no hay nadie que verifique las identificaciones en la puerta del club de fondos con fecha límite. Alguien que encuentra un fondo 2050 demasiado vainilla puede optar fácilmente por un fondo 2055 o 2060 en su lugar.

Si no se siente como una opción viable, o si se siente incómodo al mezclarse fuera de su grupo de edad, puede crear su propia cartera a partir de otros fondos dentro de su plan 401 (k), o contribuir lo suficiente para que su empleador coincida y Luego tome contribuciones adicionales para el año a una cuenta IRA.

" Aprende más: ¿Qué es una IRA?

Una IRA ofrece las ventajas fiscales de un 401 (k) con una selección de fondos más amplia y, en consecuencia, un mayor control sobre las tarifas. Incluso puede abrir una cuenta IRA en un robo-asesor, que es un servicio que crea y administra una cartera de fondos de bajo costo para usted.