Incentive Stock Option (ISO) Definición y ejemplo |

Qué es:

Incentive stock option (ISO) es un tipo de opción de acciones de la compañía otorgada exclusivamente a empleados. Confiere un beneficio de impuesto a la renta cuando se ejerce.

Cómo funciona (Ejemplo):

Opciones de acciones de incentivo también se conocen como "opciones de acciones de incentivo" u "opciones sobre acciones calificadas".

El empleado recibe un beneficio fiscal al ejercer un ISO porque el individuo no tiene que pagar el impuesto ordinario sobre la diferencia entre el precio de ejercicio y el valor justo de mercado de las acciones emitidas. En cambio, si las acciones se mantienen durante 1 año a partir de la fecha de ejercicio y 2 años desde la fecha de la concesión, el empleado paga impuestos a la tasa de impuesto a las ganancias de capital a largo plazo (que generalmente es menor que el impuesto ordinario) tasa).

Las ISO generalmente tienen un precio de ejercicio establecido en o cerca del precio de mercado de la acción en la fecha de emisión. Pero los ISO no se pueden ejercer hasta varios años en el futuro y generalmente expiran diez años después de la emisión o al momento de la terminación, lo que ocurra primero.

Supongamos que las acciones de la Compañía A actualmente cotizan a $ 10. La empresa A crea un incentivo para que sus empleados hagan crecer la compañía y aumenten el precio de la acción otorgando a las ISO un precio de ejercicio de $ 15 que se puede ejercer después de diez años. Si el precio de las acciones es de $ 16 diez años más tarde, cada empleado que recibió ISO obtiene un beneficio de $ 1 al ejercer la opción. Una persona en el grupo impositivo del 28% de ingresos marginales pagará impuestos a la tasa de ganancias de capital a largo plazo en su lugar (15% hasta 2012).

A pesar de que las ISO tienen un tratamiento fiscal más favorable que las opciones sobre acciones no legales (NSO), requieren que el titular de la acción las mantenga por un período más prolongado para recibir un tratamiento impositivo óptimo, lo que aumenta el riesgo general de la opciones.

Por qué es importante:

Las opciones sobre acciones de incentivo se convirtieron en una forma popular de compensación de acciones debido a sus ventajas impositivas. No hay ingresos para informar cuando se ejerce la opción y, si mantiene el stock lo suficiente, su ganancia en su venta se trata como una ganancia de capital a largo plazo.

Existen argumentos a favor y en contra del uso de opciones sobre acciones de incentivo. El argumento principal a su favor es que alinean los intereses de los empleados y la administración con los accionistas al incentivarlos a hacer crecer la empresa. Otros argumentan que las opciones de incentivos alientan el comportamiento arriesgado de los gerentes ya que los accionistas soportan todo el riesgo a la baja, mientras que los gerentes en teoría solo tienen potencial alcista.