Definición y ejemplo de High Frequency Trading (HFT) |
Trading de Alta Frecuencia | HFT Mitos y Realidades
Tabla de contenido:
Qué es:
El trading de alta frecuencia (HFT) es una operación computarizada estrategia utilizada para explotar ineficiencias fugaces del mercado. Estas posiciones a muy corto plazo pueden estar en una amplia gama de activos: acciones, opciones, futuros, divisas, fondos cotizados en bolsa (ETF) y prácticamente cualquier otro activo que pueda negociarse electrónicamente.
Cómo funciona (Ejemplo):
Para ejecutar trading de alta frecuencia, sofisticados algoritmos informáticos analizan grandes cantidades de datos del mercado para identificar oportunidades comerciales oscuras e intradía que existen solo por una fracción de segundo. El comercio de alta frecuencia depende de las computadoras porque los seres humanos no pueden procesar e interpretar la asombrosa cantidad de datos requeridos para ejecutar estos "microtrades".
Los operadores de alta frecuencia normalmente liquidan sus carteras enteras a diario. Al final del día, incluso fracciones de un centavo en ganancias pueden acumularse rápidamente en un gran volumen de intercambios. A veces llamado "agitar y quemar", este tipo de negociación normalmente no usa apalancamiento ni acumula posiciones. En busca de aprovechar una mera fracción de un centavo por acción o unidad monetaria en cada operación, los operadores de alta frecuencia entran y salen de sus posiciones a corto plazo varias veces al día.
El método más común de HFT consiste en "arbitraje, "que explota las desviaciones predecibles, pero temporales, de las relaciones estadísticas estables entre valores. Un ejemplo clásico intenta aprovechar las relaciones fluidas y cambiantes entre los precios de los bonos nacionales, las denominaciones de moneda extranjera, los precios spot de las divisas y los contratos a plazo que conforman la teoría de la "paridad de tasas de interés".
El comercio de alta frecuencia es extremadamente arriesgado Los grandes retornos acumulados en un corto período de tiempo también pueden conducir, igual de rápido, a grandes pérdidas.
Por qué importa:
El comercio de alta frecuencia solo lo llevan a cabo operadores extremadamente sofisticados con los conocimientos matemáticos para programar algoritmos complejos así como el poder tecnológico para ejecutar millones de transacciones en cuestión de segundos.
Existe un debate considerable dentro de la comunidad financiera sobre si HFT es bueno o malo para los mercados de capital. Los defensores de HFT dicen que proporciona liquidez adicional al aumentar el volumen de operaciones en un día determinado. Los oponentes sugieren que el comercio de alta frecuencia se puede utilizar para manipular los precios, dando a las empresas de HFT la posibilidad de ganar miles de millones de dólares a expensas de otros operadores.
