Hedge Wrapper Definición y ejemplo |

Qué es:

Se usa una estrategia 9 hedge wrapper , también conocida como "collar" para asegurar la ganancia máxima y la pérdida máxima de una acción. Para ejecutar un contenedor de cobertura, un inversor compra una acción y una opción de venta fuera del dinero, al mismo tiempo que vende una opción de compra fuera del dinero.

Cómo funciona (Ejemplo):

En una cobertura de cobertura, el inversor tiene una posición larga en una acción, por lo que se beneficia cuando las acciones aumentan de precio. Para implementar una estrategia exitosa de cobertura de cobertura, el precio de ejecución de la llamada que está vendiendo debe ser superior al precio de compra que está comprando. Ambas opciones también deben tener la misma fecha de vencimiento.

Por ejemplo, supongamos que posee 100 acciones de la Compañía XYZ a $ 45. Para implementar un contenedor de cobertura adecuado, usted compra un put con un precio de ejercicio de $ 43 y vende una llamada con un precio de ejercicio de $ 47. La fecha de vencimiento en ambas opciones es la misma.

Si XYZ se eleva por encima de $ 47, el comprador de la llamada ejercerá su opción y deberá venderle 100 acciones de XYZ a $ 47, incluso si las acciones se venden por más que eso en el mercado. Independientemente de qué tan alto sea el precio, gana $ 2.

Si la empresa XYZ cae por debajo de $ 43, solo pierde $ 2 por acción, porque tiene derecho a vender 100 acciones de XYZ a $ 43, incluso si son negociando por debajo de ese precio.

Si XYZ se negocia entre $ 43 y $ 47 cuando llega la fecha de vencimiento, las opciones caducan y usted mantiene sus acciones al valor de mercado actual.

Tenga en cuenta que el envoltorio de cobertura Pierda o gane más de $ 2 en la operación, sin importar qué tan alto se eleve XYZ o qué tan bajo caiga. Tiene una parada al alza, pero también tiene una desventaja.

Por qué es importante:

El beneficio principal de un envoltorio de cobertura es limitar el riesgo a la baja. los envoltorios de cobertura también limitan las ganancias al alza, razón por la cual se usan con mayor frecuencia durante los mercados bajos.

el envoltorio de cobertura es una estrategia conservadora y generalmente se implementa para proteger las ganancias, no para generarlas. Los inversores siempre deben evaluar la relación riesgo / recompensa de cada puesto que están considerando. Afortunadamente, el escenario de riesgo / recompensa para collares es claro: es de bajo riesgo, baja recompensa.

Por otro lado, si su umbral de riesgo es bajo, los contenedores de cobertura son una buena forma de proteger su cartera de lo inesperado.

[Obtenga más información acerca de las estrategias de cobertura de cobertura en la función InvestingAnswers: agregue protección contra una caída del mercado con opciones de collar.]