¿Han marcado sus existencias los vendedores a corto? |

Los vendedores en corto a menudo identifican las banderas rojas mucho antes de que los analistas de Wall Street o los medios financieros los vean.

Y si tiene una gran cantidad de acciones con un cortocircuito, necesitará profundizar para averiguar por qué. Le desagradaría saber que fue el último en saber que una tenencia de acciones clave podría estar en problemas.

Dos veces al mes, el Nasdaq y el mercado de valores de Nueva York actualizaron la información sobre las acciones que están muy en corto. Puede encontrar esa información en sus sitios web, www.shortsqueeze.com o en la sección Datos de mercado del Wall Street Journal.

Aquí hay un desglose de las listas de interés corto Todo inversor largo debe saber acerca de:

Posiciones cortas más grandes

Las acciones en esta lista no están necesariamente allí porque están en problemas. En cambio, simplemente pueden ser vistos como una apuesta negativa en el mercado bursátil general o en un sector en particular. En los datos más recientes, tres de las cinco inversiones con más cortocircuitos son juegos de índice como el S & P 500 ETF (NYSE: SPY) .

Pero debería echar un vistazo a la lista para ver si alguna compañía destacar. Por ejemplo, el operador de casinos MGM Resorts (NYSE: MGM) es la octava acción con más cortocircuitos en la Bolsa de Nueva York, aunque el valor de mercado de la compañía de $ 4.500 millones la sitúa en el estado de capitalización media.

Mayor Cambios positivos Al igual que la lista de las posiciones cortas más grandes, esta lista también tiende a destacar las grandes apuestas del mercado y del sector, y por lo tanto suele estar dominada por las grandes capitalizaciones.

Pero observe los grandes cambios y examine sus implicaciones. Por ejemplo, vale la pena examinar por qué los inversores aumentaron su posición corta en la cementera mexicana Cemex (NYSE: CX) en + 30% a fines de agosto, incluso cuando sus acciones están más cerca del mínimo de 52 semanas. Cemex es un proxy para la construcción en México y para la economía mexicana en general. Entonces, si tuviera alguna inversión en acciones o fondos mexicanos, este pico en corto interés podría ser una señal de advertencia.

Mayor porcentaje de aumento

Al examinar el mayor porcentaje aumenta en interés corto, puede buscar ideas cortas que puede haber pasado desapercibido.

Por ejemplo, ¿sabías que los inversores se volvieron doblemente bajistas respecto de las acciones de Honda Motor (NYSE: HMC) a fines de agosto? La cantidad de acciones en corto creció un + 111% en solo dos semanas. La movida coincidió con un yen japonés en constante fortalecimiento, lo que reduciría los beneficios para todos los exportadores japoneses. La apuesta contra Honda podría ser una buena razón para apostar contra otros exportadores japoneses como Sony (NYSE: SNE) , Toyota (NYSE: TM) , Canon (NYSE: CAJ)) y Hitachi (NYSE: HIT) .

Pantalones cortos como porcentaje del flotante Para apostar en contra de una acción, los vendedores en corto deben tomar en préstamo acciones que se mantienen en posiciones largas en cuentas de corretaje (a menos que sea un "corto desnudo", que es un tema para otro día). No se puede acceder a las acciones en poder de personas con información privilegiada, por lo que estos vendedores al descubierto solo pueden obtener libremente acciones de intercambio o acciones flotantes.

Al mirar los pantalones cortos como un porcentaje de flotadores, puede ver cuánto flota libremente las acciones están en manos de vendedores en corto. Si el porcentaje es alto, entonces los vendedores en corto podrían tener algo.

Recientemente, los vendedores en corto han apostado que la cadena de supermercados Great Atlantic & Pacific (NYSE: GAP) , que se conoce como "A & P", "eventualmente podría ir a la quiebra". A fines de agosto, los vendedores en corto tenían apuestas negativas en más de dos tercios de la flotación de la compañía. La compañía se rió por última vez aquí, anunciando una venta probable de su cadena Food Emporium a principios de septiembre (después de que se publicaran los últimos datos breves), y reduciendo las posibilidades de quiebra. Las coberturas cortas en las últimas sesiones han elevado los precios de las acciones más de + 20% este mes.

Días para cubrir Para calcular los días que cubrirá, divida la cantidad de acciones en poder de los vendedores en corto por el volumen de negociación diaria promedio. Como cobertura contra una apuesta incorrecta, a los vendedores en corto les gusta saber cómo una ronda de cobertura corta impactaría en la acción. Por ejemplo, al 31 de agosto de 2010, los vendedores en corto tenían 17.44 millones de acciones de Ritchie Bros. Auctioneers (NYSE: RBA) . El volumen diario promedio de la compañía es de 520,045 acciones. Si los vendedores en corto están equivocados sobre Ritchie Bros. ' En el futuro, tomará aproximadamente 59 días para que estos inversionistas cumplan con sus apuestas bajistas (basadas en el volumen de negociación promedio actual). La peor parte (para los osos)? Como los vendedores en corto compraron acciones para cubrir sus posiciones, lo más probable es que impulsen el precio cada vez más alto.

Ver los datos de ventas en corto es extremadamente importante, incluso si usted no se queda corto. Si es un comerciante activo, debe adquirir el hábito de revisar los nombres en estas categorías al principio y al medio de cada mes.