La forma en que financiamos la universidad tiene un impacto en el costo real de la educación superior: una mirada al sistema de préstamos estudiantiles estadounidense vs. australiano
¿Cómo salvar de la crisis financiera a las universidades públicas? - JULIÁN DE ZUBIRÍA
"¿Qué puedes decir para tranquilizarme … de que podré mantenerme lo suficiente después de graduarme?"
–Jeremy Epstein, estudiante de ciencias del ejercicio de 20 años en la Universidad Adelphi, hace la primera pregunta en el segundo debate presidencial de 2012.
En su respuesta a Jeremy, el gobernador Romney señaló acertadamente que hay dos formas de abordar este problema. Uno es a través de la creación de empleo. El otro es a través del costo de la educación superior. Desafortunadamente, Romney luego hizo referencia a un programa de Massachusetts que otorga becas a estudiantes que reciben calificaciones en el 25% superior en el examen de egreso de la escuela secundaria del estado. Si bien eso podría aliviar cierta carga financiera para los mejores estudiantes de secundaria, no es de ninguna manera una solución sistémica, ya que no ofrece nada para el otro 75% de los estudiantes.
Las inversiones en capital humano son particularmente desafiantes. Para el prestatario, es incierto si será bueno en la habilidad que está buscando adquirir e incierto sobre qué habilidades se valorarán en el futuro. A diferencia del mercado de capitales donde un individuo puede diversificar sus participaciones para mitigar el riesgo, en el mercado laboral un individuo tiene que tomar decisiones de empleo con consecuencias duraderas y capacidad limitada para diversificarse. Para el prestamista, también es incierto si el prestatario obtendrá ingresos suficientes para pagar su préstamo. Pero existe la preocupación adicional de que si no lo hace, no hay garantías que pueda aprovechar. Hacerlo sería, en el mejor de los casos, una servidumbre por contrato; en el peor de los casos, la esclavitud.
En respuesta a estos desafíos, los EE. UU. Y Australia han adoptado diferentes enfoques para financiar la educación superior. En los EE. UU., Los colegios y universidades establecen la matrícula con poca diferenciación de precios en función del valor del grado que uno está buscando. El título en ciencias del ejercicio de Jeremy le habría costado lo mismo que uno económico, a pesar de la variación del valor de los títulos.
Para ayudar a los estudiantes a financiar su educación, el gobierno de los Estados Unidos ofrece subvenciones y préstamos basados en la necesidad financiera. La mayoría de los préstamos no son descartables, lo que significa que no pueden reducirse o eliminarse en la bancarrota. Los estudiantes pueden solicitar aplazamientos o períodos de gracia, pero los intereses y las tarifas continúan acumulándose durante este tiempo.
Bajo el sistema americano, th Cuanto más tiempo se tarda en pagar el título, más cuesta el grado. Para los estudiantes de familias pobres o para aquellos con carreras de baja remuneración, esto confunde el rendimiento que obtendrían en su grado. Esto crea un arrastre en la movilidad social.
El sistema australiano se ve muy diferente. Los grados se valoran en una combinación de su valor de mercado y prioridades nacionales. Por ejemplo, los títulos de medicina, derecho y economía de alto rendimiento cuestan ~ 1.7x más por término que los títulos de educación y enfermería de bajo rendimiento. Australia establece además las prioridades nacionales, en matemáticas, estadística y ciencias, y valora estos grados de prioridad nacional incluso más bajos que los grados de enfermería y educación.
Los estudiantes australianos tienen tres opciones para pagar sus títulos:
- Pueden pagar la matrícula por adelantado con un 10% de descuento;
- Pague una parte por adelantado con un descuento del 10% y el resto en préstamos contingentes a los ingresos; o
- Pagar la totalidad en préstamos contingentes a los ingresos.
Un préstamo contingente a los ingresos es lo que parece: un préstamo cuyos plazos de pago varían con los ingresos de un prestatario.
Los estudiantes australianos no comienzan a pagar sus préstamos hasta que sus ingresos superen los US $ 51,135. Si sus ingresos disminuyen porque vuelven a la escuela de posgrado o no pueden encontrar un trabajo o por cualquier otra razón, no pagan nada hasta que sus ingresos vuelvan a estar por encima de este umbral. No se acumulan comisiones ni intereses durante este tiempo. Cuando los ingresos están por encima del umbral requerido, el reembolso oscila entre el 4% y el 8% de los ingresos, aumentando a medida que los ingresos aumentan. Debido a esto, cuanto más dinero gana un prestatario, más rápido paga el préstamo.
Los préstamos estudiantiles australianos están indexados a su índice de precios al consumidor y, por lo tanto, tienen una tasa de interés real del 0%. Sin embargo, debido al valor temporal del dinero, un dólar hoy vale más que un dólar mañana. El valor temporal del dinero significa que cuanto más tiempo le toma al prestatario pagar su título (en un préstamo de interés real cero), el Menos El grado cuesta. Bajo el sistema australiano, los que toman más tiempo para pagar y, por lo tanto, pagan menos son los que ganan menos.
Anexo A: costo real de un préstamo universitario de $ 25,000 según los sistemas de EE. UU. Y Australia
Todos nacemos con una dotación de capital humano que no fue nuestra propia creación. Podemos mejorarlo. Pero tenemos que invertir para hacerlo, a menudo sin saber cómo será el futuro o si seremos buenos en la habilidad en la que estamos invirtiendo. Un sistema financiero de educación superior puede ser agnóstico en cuanto a las decisiones de carrera o dar señales claras sobre la viabilidad de un grado en el mercado. Un sistema financiero de educación superior puede facilitar las cosas cuando los tiempos son difíciles o puede hacer las cosas más difíciles cuando los tiempos son difíciles. La experiencia de Australia muestra que hay más que el sistema financiero de educación superior estadounidense puede hacer para responder la pregunta de Jeremy.
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Sarah Dillard es una experta en capital humano con sede en Washington, DC. Sus escritos se pueden encontrar en Un Capitalista Humano. Actualmente está trabajando para un cliente de capital de riesgo, asesorándolos sobre sus inversiones en educación. Anteriormente, fue cofundadora de la Iniciativa Nacional de Matemáticas y Ciencias y se desempeñó como Asesora Especial del Subsecretario de Estados Unidos para Planificación, Evaluación y Desarrollo de Políticas. Se graduó en la Universidad de Duke, en la Escuela Kennedy de Harvard y en la Escuela de Negocios de Harvard. Comenzó su carrera en Bain & Company.
