7 Razones poco conocidas Su cálculo de jubilación es peligrosamente erróneo |

Parece que debería ser simple.

Simplemente golpee un algunos números en la calculadora de jubilación y la computadora le dice exactamente cuánto dinero necesita para retirarse.

Todos los días, este proceso se repite en las oficinas de los planificadores financieros de todo el mundo. Es la práctica estándar de la industria, así que ¿qué podría estar mal con eso?

Sorprendentemente, mucho. La verdad no dicha es que su "número" de jubilación tiene casi ninguna posibilidad de ser preciso.

Y tampoco estamos hablando de pequeñas diferencias. Los ahorros reales que necesita para jubilarse podrían ser más del doble de su estimación actual o menos de la mitad de su estimación actual, y no conocerá hasta que sea demasiado tarde.

Es un gran problema que pone en riesgo su seguridad financiera. Permíteme explicarte …

Basura en igual porcentaje de basura

El problema es simple una vez que lo entiendes.

Calcular cuántos ahorros necesitas para jubilarte requiere siete suposiciones básicas, y el cálculo solo es exacto si esas suposiciones son preciso. Esto se debe a que su estimación de jubilación no es más que una proyección matemática de las suposiciones: basura igual a basura.

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Si solo una de sus suposiciones es incorrecto, el cálculo completo es incorrecto.

Peor aún, dos de estos supuestos requeridos son críticamente importantes porque tienen un efecto compuesto, por lo que si están equivocados por tan solo 1-2 puntos porcentuales, el impacto en su jubilación La estimación del ahorro puede significar la diferencia entre comer en filet mignon o comida para gatos.

Seamos claros. Esto no se trata de ser un alarmista. Las calculadoras de jubilación son herramientas útiles porque reducen la complicada planificación a largo plazo en un paso de acción fácil de ejecutar que la mayoría de las personas puede completar.

Desafortunadamente, esta simplicidad tiene un precio y eso es lo que causa el problema.

En pocas palabras, esta simplicidad lo aísla de desarrollar una comprensión más profunda acerca de las calculadoras de jubilación y potencialmente desviarlo hacia los riesgos inherentes. Es fácil caer preso de la aparente precisión implícita en la fachada científica de las computadoras sin comprender una verdad matemática clave: La única forma en que su número de retiro mágico será exacto es si el futuro coincide con las suposiciones incluidas en su estimación de jubilación.

Desafortunadamente, las posibilidades de que eso ocurra son cercanas a cero . Pero no tome mi palabra para eso. Decida usted mismo al analizar los siete supuestos principales detrás de la estimación de la cantidad de dinero que necesita para su jubilación para poder decidir si su número mágico es confiable … o no.

Las 7 suposiciones críticas detrás de cuánto dinero necesita para jubilarse

1. ¿A qué edad se jubilarán usted y su cónyuge, ya sea voluntaria, debido a una enfermedad inesperada o debido a despidos? Esta primera pregunta: "¿Cuándo me jubilaré?" - Parece que debería estar bajo su control.

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Después de todo, elige su fecha de jubilación, ¿no? Desafortunadamente, no siempre funciona de esa manera. Muchos trabajadores se ven obligados a jubilarse anticipadamente debido a despidos inesperados o enfermedades repentinas con serias implicaciones financieras.

Al igual que muchas suposiciones en la planificación de la jubilación, algo que parecía razonable a primera vista parece mucho menos confiable al realizar una inspección más detallada.

2. ¿Qué cantidad de dinero gastará cada año desde el día de su jubilación hasta el día de su muerte? La práctica estándar de la industria supone el 80% de sus ingresos previos a la jubilación, pero muchos nuevos jubilados encuentran en realidad gastos de viaje y recreación al aire libre aumente los gastos en lugar de disminuirlos. Para hacer las cosas más confusas, la investigación de Ty Bernicke mostró que los jubilados redujeron el gasto en un 25% por cada década durante la jubilación. Lamentablemente, no pudo ajustar la inflación, lo que probablemente compensaría cualquier reducción del gasto. La conclusión es que sus patrones de gasto durante más de 30 años de jubilación son una suposición poco confiable. Nadie lo sabe. Si no tiene clara esta verdad, piense en 30 años e intente imaginar sus gastos hoy. ¿Habría adivinado con precisión? ¿Qué implica eso para los próximos 30 años?

3. ¿Cuál será la tasa de inflación durante sus años de jubilación? Esta es una de esas dos cifras críticamente importantes que tiene un efecto compuesto en su estimación de ahorros para la jubilación y debe ser precisa. El problema es Ph.D. los economistas no pueden predecir la inflación con precisión incluso por un año, por lo que hacer una estimación de más de 30 años casi deja de tener sentido. La solución estándar de la industria es utilizar la inflación promedio histórica pero nuestras deudas y déficit gubernamentales sin precedentes, el agotamiento de los recursos y el cambio en el panorama económico arrojan serias dudas sobre la aplicabilidad de la inflación histórica como un modelo para la inflación futura. Más importante aún, un pequeño error del 1-2% puede duplicar (o reducir a la mitad) su estimación de ahorros para la jubilación, haciendo de esta suposición un problema particularmente grave.

4. ¿En qué año morirán usted y su cónyuge? La solución estándar de la industria es (una vez más) aplicar promedios estadísticos históricos: tablas de esperanza de vida. Esto funciona bien para el IRS y las compañías de seguros porque trabajan con grandes grupos de personas, pero no tiene validez para ninguna persona. Tu cita con el destino es un resultado binario, no un resultado estadístico. Esto significa que usted está 100% vivo o muerto: no tiene el 54% de muertos a la edad de 83 años. De manera similar, no es más probable que muera a la edad estadística promedio que cualquier otro año de su vida. El concepto completo de aplicar la esperanza de vida estadística a cualquier individuo no tiene sentido. Del mismo modo, cualquier estimación de jubilación basada en una tabla de esperanza de vida podría ser financieramente peligrosa para su riqueza.

5. ¿Cuánto pagarán las pensiones de la empresa y la Seguridad Social durante la duración de su jubilación? ¿Cuánto estiman? necesita jubilarse, primero debe calcular la cantidad de ingresos que obtendrá de otras fuentes, como las pensiones de la empresa, las pensiones del gobierno y la Seguridad Social, a fin de determinar cuánto ingreso debe aportar su ahorro personal para cubrir el déficit de ingresos. Lamentablemente, estas fuentes de ingresos no son confiables. Las corporaciones son famosas por asaltar sus fondos de pensiones, por la falta de financiamiento de sus obligaciones de pensiones y absolviéndose de sus obligaciones de pensión a través de engaños legales. Recuerde siempre que la pensión de la empresa sigue siendo el activo de la empresa y simplemente una "obligación legal" para usted. Todo puede ser cambiado con el golpe de un bolígrafo; por lo tanto, no es tan seguro como un activo que usted posee personalmente como un 401 (k). Si crees que soy demasiado cauteloso, solo pregúntale al sindicato de empleados de la línea aérea o a cualquier otra víctima de reorganización corporativa. Del mismo modo, los problemas de la Seguridad Social no son ningún secreto. El gobierno ya está tomando medidas para reducir los beneficios aumentando las calificaciones por edad y cambiando las fórmulas de indexación de la inflación. Debería esperar más de lo mismo ocasionando un pago reducido a lo largo del tiempo. En pocas palabras, sería prudente colocar una valoración conservadora sobre los pagos de pensiones y de la Seguridad Social. Existen buenas razones para creer que estas obligaciones pueden no ser tan sólidas como usted quisiera.

6. ¿Qué ganará su cartera de inversión durante su vida restante? El rendimiento de la inversión es el segundo de los dos números críticos que tienen un efecto compuesto en su estimación de ahorros para la jubilación. Pequeños errores en este número se combinan en grandes diferencias en los ahorros necesarios para asegurar su jubilación. El problema, por supuesto, es que nadie puede predecir con precisión los rendimientos de las inversiones un año en el futuro, por lo que más de 30 años es evidentemente imposible. Al final, su retorno de la inversión es una función de su estrategia de inversión, habilidad y el período de tiempo que comenzó a invertir. Es una apuesta en un futuro incognoscible. Si su estimación anual está a solo 1-2 puntos porcentuales de descuento, puede duplicar (o reducir a la mitad) la cantidad de dinero que necesita para jubilarse. Esto es claramente problemático ya que tales errores no solo son posibles, sino también probables.

7. ¿Cuál será la secuencia de los rendimientos de su inversión en los primeros 15 años de jubilación? No es suficiente saber su rendimiento de la inversión (que no se puede saber de todos modos): también debe saber el orden de esas devoluciones.

La investigación independiente de Michael Kitces, Wade Pfau, Ed Easterling y más respaldan una conclusión similar: el 80% (o más) del riesgo de fracaso financiero durante la jubilación está determinado por los primeros 10 a 15 años de rendimiento de la inversión. De manera similar, los primeros retornos de inversión de 10 a 15 años son el principal determinante detrás de la cantidad de ingresos que puede gastar de manera segura en ahorros cada año sin quedarse sin dinero antes de que se quede sin vida. El único problema, una vez más, es que nadie puede predecir con certeza si sus primeros 15 años verán rendimientos superiores o inferiores a la media. Es incognoscible, como lo es cualquier otra suposición clave en el cálculo de la cantidad de dinero que necesita para retirarse.

La clave son los supuestos, no la calculadora

No es un pesimista, pero ¿puede ver por qué? esta no es la ciencia exacta que los libros, las calculadoras y los planificadores financieros te hacen creer? Ninguna de estas siete preguntas puede responderse con certeza, aunque todas requieren respuestas precisas o su estimación será incorrecta.

El problema es que cada una de estas preguntas requiere que usted haga una suposición sobre el futuro, y el futuro es incognoscible.

Algunos defensores del statu quo podrían afirmar que estos problemas se resuelven con su marca particular de calculadora de jubilación: Monte Carlo, la retroalimentación histórica, etc. El problema es que todas estas calculadoras producen resultados estadísticamente similares porque son todos esencialmente el mismo cálculo que requiere las mismas entradas mientras que varía solo uno o dos de los siete supuestos requeridos. En otras palabras, son más similares que diferentes.

La clave para una estimación precisa tiene poco que ver con la calculadora y todo tiene que ver con las suposiciones que elija para la calculadora.

El enfoque estándar de la industria es elegir la conveniencia sobre la precisión aplicando alguna variación de los promedios históricos. Esta solución suena lógica al principio, pero es peligrosamente engañosa.