Diversificación para el inversionista desinteresado: deje que los fondos hagan el trabajo por usted

Por laura tanner

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¿Qué sucedería si tuviera que crear una cartera a partir de acciones individuales para su plan 401 (k) u otras cuentas de inversión? ¿Tendría el tiempo y el interés de investigar las finanzas y las perspectivas para compañías específicas? Así es como solía ser la inversión antes de que aparecieran los fondos mutuos. Lo que sigue es una introducción al mundo en evolución de los fondos mutuos para ayudarlo a comprender la jerga y tomar decisiones informadas a la hora de administrar su dinero (o comunicarse con su administrador de inversiones). Una publicación futura se centrará en los fondos negociados en bolsa y en cómo se comparan con los fondos mutuos.

Estrategias para la diversificación.

Normalmente, una cartera de acciones se diversifica en varios factores, entre ellos:

• Capitalización de mercado (tamaño de la empresa, calculado al multiplicar el precio de la acción por el número de acciones en circulación)
• Estilo (crecimiento vs valor)
• Ubicación geográfica (EE. UU., Mercados internacionales desarrollados (Europa, etc.), mercados emergentes)

Si necesita convencerse del poder de la diversificación, aquí hay un par de ejemplos:

1. En 2007, las acciones de los países desarrollados internacionales obtuvieron un retorno del 11%, mientras que las acciones de los EE. UU. Registraron un rendimiento del 5,5%.
2. En 2009, hubo un retorno del 79% sobre las acciones de los países de mercados emergentes, y un rendimiento del 26% sobre las acciones de los Estados Unidos.

Por cierto, sabes que voy a decir esto, pero los rendimientos pasados ​​no son indicios de rendimientos futuros, y no estoy haciendo ninguna recomendación específica. El punto principal aquí es que si construye e implementa un plan de inversión que se diversifica como se describe anteriormente, es más probable que logre sus objetivos financieros. Los fondos mutuos y los fondos cotizados en bolsa son herramientas para ayudarle con este proceso. Hay fondos que se dirigen a ubicaciones geográficas específicas, sectores económicos y capitalización de mercado, por ejemplo.

Los fundamentos de los fondos mutuos

Los fondos mutuos son vehículos de inversión en los que usted comparte su dinero con otros inversionistas para comprar una canasta de acciones y / o bonos acordados, tal como se detalla en el prospecto del fondo. Los honorarios asociados con fondos mutuos incluyen comisiones o cargas y honorarios de administración. Los gastos anuales varían ampliamente según el tipo de fondo, desde un 0,1% hasta más del 1%. Si tiene un fondo con un índice de gastos del 1%, eso se traduce en una tarifa anual de $ 10 por cada $ 1000 invertidos. Puede que no parezca mucho, pero los costos de inversión pueden tener un impacto significativo en sus rendimientos a lo largo del tiempo.

Comercio:Los fondos mutuos ejecutan órdenes comerciales después del cierre diario del mercado de valores, cuando se establece el precio final del día de los valores individuales. Lo que esto significa para usted es que no puede comprar o vender acciones de fondos mutuos durante el transcurso del día de negociación.

Impuestos:Al invertir en un fondo mutuo, los administradores están vendiendo las acciones del fondo para cumplir con los pedidos y mantener la cartera dentro de las pautas de inversión del prospecto. Para usted como inversionista, esto significa que se incurre en ganancias de capital (junto con la obligación tributaria), sobre las cuales no tiene control.

Tipos de fondos mutuos

Los fondos mutuos se originaron como carteras de acciones o bonos individuales. Las estrategias de los fondos han evolucionado con el tiempo para satisfacer las necesidades de los inversores e incluyen:

• Fondos equilibrados: Un fondo de inversión que posee una proporción determinada de acciones y bonos.
• Fondos con fecha objetivo (o ciclo de vida): un fondo mutuo que ajusta la asignación de activos a lo largo de la vida útil del inversor al disminuir la ponderación de las acciones y aumentar la ponderación de los bonos a medida que se acerca la jubilación. Por lo tanto, un fondo con fecha objetivo es como un fondo dinámico y equilibrado.
• Fondos de índice: John Bogle de Vanguard ha sido uno de los principales defensores de los fondos de índice, una alternativa de bajo costo a otros tipos de fondos mutuos. Estos fondos, que se originaron en la década de 1970, tienen participaciones que imitan un índice particular, como el S&P 500. El argumento de los fondos indexados es que es difícil para los inversionistas activos (selladores de valores) superar al índice relevante. Los fondos indexados han crecido en popularidad, tanto para inversionistas individuales como institucionales. Son fáciles de entender y tienen un costo menor que los fondos administrados activamente.

Una publicación futura hablará sobre los fondos negociados en bolsa y cómo se comparan con los fondos mutuos.

Recursos: Morningstar (análisis de fondos mutuos), Investopedia (diccionario de términos financieros) y "Los elementos de la inversión" por Burton Malkiel y Charles Ellis.