Definición y ejemplo de diversificación |

Qué es:

Diversificación es un método de gestión de carteras mediante el cual un inversor reduce la volatilidad (y por lo tanto el riesgo) de su o su cartera mediante la celebración de una variedad de inversiones diferentes que tienen bajas correlaciones entre sí.

Cómo funciona (Ejemplo):

La idea básica detrás de diversificación es que el buen desempeño de algunas inversiones equilibra o supera el rendimiento negativo de otras inversiones. Por ejemplo, supongamos que usted trabaja para la Compañía XYZ, una compañía de bebidas, y tiene $ 1 millón para invertir. Supongamos además que podría invertir todo $ 1 millón en las acciones de su empleador, o podría invertir el 50% en las acciones de su empleador y el 50% en la Compañía ABC, una acción sanitaria.

Si invierte $ 1 millón en acciones de la Compañía XYZ, y la acción va de $ 4 a $ 2 por acción, su cartera pierde el 50% de su valor y termina con $ 500,000.

Supongamos ahora que invirtió $ 500,000 en acciones de la Compañía XYZ y $ 500,000 en acciones de la Compañía ABC. La acción de la Compañía XYZ va de $ 4 a $ 2, pero las acciones de la Compañía ABC, que tienen muy poco en común con las acciones de la Compañía XYZ en términos de factores que afectan su precio, van de $ 6 a $ 7.50. El resultado es que $ 500,000 de su inversión inicial ahora valen solo $ 250,000 (esta es la parte invertida en acciones de la Compañía XYZ, que perdió el 50% de su valor) pero los otros $ 500,000 ahora valen $ 625,000 (esta es la parte invertida en la Compañía ABC stock, que aumentó en un 25%). En este escenario, la cartera va de $ 1 millón a $ 875,000. Sigue siendo una pérdida, pero no tan mala como la pérdida de $ 500,000 que habría sufrido al poner todo en acciones de la Compañía XYZ.

La gran ventaja de la diversificación es que para hacerlo bien, los valores de la cartera no deben "moverse juntos".. "Es decir, cuanto menos correlacionados estén, mejor". Por ejemplo, si invirtió todo en seis acciones bancarias diferentes, es justo suponer que lo que afecta a una acción bancaria probablemente afecte en cierta medida a las demás acciones bancarias de su cartera. Aunque haya distribuido su dinero en varios valores, aún sufre cuando una de las acciones de su banco tiene malas noticias. Si, en cambio, comprara una acción bancaria, una acción de comestibles y un stock de atención médica, estaría invirtiendo en acciones que están menos correlacionadas entre sí, es decir, lo que afecta a uno no necesariamente afecta al otro. Esta diversificación es excelente, pero como todas son acciones, cualquier noticia que afecte al mercado de valores en general (por ejemplo, un anuncio sobre empleos) afecta a todas sus acciones en cierta medida, independientemente de la industria de la que provengan.

Esta es la razón por la cual muchos inversores dan un paso más y se diversifican en diferentes clases de activos. Las acciones, bonos y bienes inmuebles son clases de activos comunes. Un movimiento común es invertir tanto en acciones como en bonos, porque los mercados de acciones y bonos están históricamente negativamente correlacionados, lo que significa que cuando el mercado bursátil está en alza, el mercado de bonos generalmente baja y viceversa. Los bienes inmuebles y las acciones extranjeras también se utilizan para diversificar las carteras.

Averiguar cómo diversificarse en las clases de activos es lo que impulsa la práctica de la asignación de activos. Por ejemplo, un inversor puede elegir invertir el 20% de su cartera en bonos, el 70% en acciones y el 10% en bienes inmuebles; pero otro inversor, con diferentes necesidades y expectativas, podría elegir una ponderación diferente. Determinar las ponderaciones de clases apropiadas para un inversor en particular es la esencia de la asignación de activos como un método para optimizar la diversificación.

Por qué importa:

En nuestro ejemplo anterior, puede ver la diferencia que se diversifica en solo otro stock hecho. Si hubiera invertido en dos o tres acciones más, los resultados podrían haber sido aún mejores. Sin embargo, no hay necesidad de dejarse llevar tratando de hacer mil inversiones diferentes en una cartera. Eso sería costoso y consumiría mucho tiempo, y es posible que no pueda tomar posiciones significativas dividiendo su dinero en porciones tan pequeñas. Esta es una razón por la cual los fondos mutuos y los fondos negociados en bolsa son populares: ofrecen una canasta automática de valores al inversor, aunque la mayoría de los expertos coinciden en que 25-30 acciones son suficientes para diversificar una cartera de acciones de manera rentable (recuerde, comprar y vender acciones genera comisiones).

La diversificación no garantiza millones en riquezas, pero reduce el riesgo. Es uno de los conceptos de inversión más importantes e importantes: uno de los primeros consejos de inversión que recibe la mayoría de la gente. Solo hay que pensar en los empleados de Enron que colocaron todos sus ahorros 401 (k) en acciones de Enron para comprender por qué no diversificarse es como apostar en el rancho en una tirada de dados.