Sus 3 bordes sobre los profesionales de inversión

A Wall Street y a los medios financieros les encanta decirles a los inversores individuales que no tienen ninguna posibilidad en el mercado bursátil frente a los profesionales de grandes cantidades de dinero que utilizan software de alta tecnología para analizar las complejas tendencias bursátiles. Eso es cierto hasta cierto punto, pero es solo una parte de la historia.

Claro, si los inversores individuales quieren jugar el juego de Wall Street, tienen pocas posibilidades de ganar. Pero los inversores individuales no tienen que jugar con esas reglas para tener éxito, porque tienen sus propias ventajas significativas. Aún mejor: esas ventajas son casi imposibles de imitar para los profesionales, por lo que son una ventaja competitiva a largo plazo para el pequeño.

Los inversores individuales tienen al menos tres ventajas sobre los profesionales.

Puedes centrarte en el largo plazo.

El valor de la paciencia se pasa por alto en un mundo de comercio de alta frecuencia, comisiones baratas y entrega de Amazon en una hora. Pero a medida que Wall Street se enfoca más en el corto plazo, el período promedio de tenencia se ha reducido de años a meses, las recompensas de la paciencia aumentan.

A diferencia de los inversores individuales, los profesionales deben tratar de ganarle al mercado todos los días, cada trimestre, cada año. Si no se desempeñan, sus fondos pierden dinero y sus trabajos están en riesgo. Por lo tanto, a menudo participan en actividades de jockey a corto plazo, persiguen acciones calientes que luego se enfrían y tratan de vender más rápido que todos los demás profesionales cuando el mercado se debilita.

Sin embargo, puede enfocarse en el largo plazo, comprando y manteniendo grandes compañías y fondos. Los inversores encuentran las súper ganancias potenciales comprando cuando otros venden barato en períodos de temor del mercado y comprando para mantener. Los rendimientos como los de Amazon, que han conseguido un 49.000% de ganancia desde su salida a bolsa de 1997, solo se producen si se mantiene.

Por supuesto, un Amazon no aparece muy a menudo, y son difíciles de detectar antes de correr más alto. Pero los principiantes también pueden invertir de forma pasiva utilizando fondos cotizados en bolsa y fondos indexados, lo que aumenta su inversión en momentos de debilidad y continúa manteniéndose. Los fondos cotizados en bolsa y los fondos de índice también ofrecen diversificación, lo que hace que la cartera sea más segura que poseer solo unas pocas acciones.

No tienes mucho dinero

No, en serio, no tener un montón de dinero es una gran ventaja aquí. El legendario inversionista Warren Buffett a menudo se lamenta en su carta anual a los accionistas de Berkshire Hathaway de que si solo tuviera menos dinero, podría generar mayores rendimientos. De hecho, él ha dicho que podría ganar 50% de rendimiento anual si tuviera menos de un millón de dólares.

¿Cómo?

Buffett podría comprar acciones pequeñas que casi nadie sabe. Si bien no hay una promesa de rendimientos del 50%, los inversores grandes, como Buffett, no pueden comprar esta área del mercado, ya que solo pueden comprar las acciones más grandes y más líquidas. Entre las "pequeñas capitalizaciones", a menudo definidas como compañías con una capitalización de mercado de menos de $ 2 mil millones, se encuentran las futuras grandes empresas, ocultas a simple vista. Pero su tamaño los hace casi intocables por el gran dinero de Wall Street.

Incluso los fondos y los fondos cotizados (ETF, por sus siglas en inglés) dedicados a las pequeñas capitalizaciones tienen dificultades y solo pueden tener pequeñas participaciones en cada compañía, ya que estos fondos necesitan liquidez en sus posiciones. Así que la exposición de los fondos a cualquier gran compañía potencial es bastante pequeña. Eso deja oportunidad para aquellos capaces y dispuestos a buscar gangas. Pero tenga en cuenta que los estudios muestran que es difícil seleccionar acciones que superen los índices más amplios a largo plazo. No es una táctica probar con toda su cartera de jubilación o con el dinero que necesite a corto plazo.

Puedes eliminar la emoción del proceso.

El mercado de valores es el único mercado donde los productos salen a la venta, pero la gente tiene demasiado miedo de comprarlos. Te aterrorizará comprar exactamente cuando las acciones ofrezcan los mejores rendimientos futuros. Pero para sacar provecho, hay que zig cuando el mercado zags. No puedes hacer eso si estás demasiado asustado para actuar.

Para sacar sus emociones de la decisión, puede comprar acciones o fondos en un horario regular, independientemente de los cambios de mercado. Establezca un horario para comprar, o haga que su correduría lo haga por usted. Compre semanalmente, mensualmente o con cada cheque de pago. Si está financiando un plan 401 (k) con su empleador, ya está comprando con regularidad.

El punto clave es comprar con regularidad, incluso cuando los medios financieros gritan que las acciones están sobrevaloradas o que estaría loco para hundirse, como en 2009. Después de caer sin piedad durante meses, el índice S&P 500 tocó fondo el 9 de marzo de 2009. En abril de 2011, el índice se había duplicado, con un crecimiento anual del 39%. Ahora, seis años después, el índice se acerca a otro doble. Desde la parte más baja de 2009, el índice ha subido más del 16% anual, muy por encima de los rendimientos anuales promedio a largo plazo del mercado de alrededor del 10%, o el 7% después de ajustar la inflación.

Al comprar a lo largo del camino, los inversionistas regulares durante la crisis no cronometraron la parte inferior, por lo que sus rendimientos no son tan impresionantes como estas cifras de abajo hacia arriba. Aún así, su desempeño destruyó los retornos de los inversionistas temerosos que se escabulleron durante el apogeo de la crisis financiera y luego esperaron a que el mercado se volviera "seguro" en 2011 o 2012, momento en el que ya se había duplicado.

Es importante destacar que, para obtener altos rendimientos, no era necesario saber qué acciones individuales comprar. El fondo del índice, ampliamente diversificado, funcionó muy bien, y esa inversión de índice pasivo también es más fácil de hacer.

¿El primer paso? Empezar a comprar acciones.

James F. Royal, Ph.D., es un redactor de Investmentmatome, un sitio web de finanzas personales. Correo electrónico: [email protected] Twitter: @JimRoyalPhD