Fondos de Fecha de Objetivo: 3 Riesgos de los que Probablemente Olvide |
📊 ERRORES TÍPICOS AL HACER TRADING
Steve Jobs comentó una vez que la simplicidad es genial.
Esa actitud ayudó a Apple Inc. (Nasdaq: AAPL) a redefinir el espacio de la electrónica personal y crear un ecosistema completamente nuevo que rodea sus productos y servicios.
Pero ahora, unos años después, parece que la industria de servicios financieros está tomando algunos consejos del difunto y gran fundador de Apple.
Una de las ofertas de productos más simples de la industria de fondos mutuos está ganando popularidad entre los inversores. Te diré lo que es en solo un minuto.
La tendencia creciente ha sido impulsada por la Ley de Protección de Pensiones de 2006, que aprobó su uso como una opción predeterminada para los patrocinadores del plan 401 (k), a quienes se les permite los selecciono automáticamente para los participantes que no han seleccionado por su cuenta.
Estoy hablando de fondos de fecha objetivo.
Un fondo de fecha objetivo es muy parecido a un fondo mutuo en que proporciona diversificación con una mezcla de diferentes bienes. Pero a diferencia de un fondo mutuo, el fondo de fecha objetivo continúa reequilibrando y reasignando su combinación de inversiones a medida que el inversor se acerca a la jubilación.
Estos fondos de fecha objetivo se han vuelto populares entre los inversionistas por una muy buena razón: son simples.
Para la mayoría de los inversores 401 (k), es más fácil identificarse con una fecha de jubilación objetivo que tamizar filas de ofertas de fondos mutuos de pequeña capitalización y luego pensar en reequilibrarla anualmente.
Un objetivo -fecha de fondos también permite al inversor 401 (k) comprar en un solo lugar y establecer un plan de inversión dinámico que evolucionará a largo plazo. Con los fondos de fecha objetivo ajustando automáticamente la asignación de activos a medida que el inversor se acerca a la jubilación, los inversores ya no tienen que preocuparse por reequilibrar sus carteras.
Como puede ver, los fondos de fecha objetivo son fáciles de entender y proporcionan una serie de beneficios que los fondos mutuos regulares no lo hacen. Es por eso que el 25% de los activos 401 (k) se mantenían en fondos de fecha objetivo a finales de 2012.
Pero como con cualquier inversión, los inversores deben comprender cómo evaluar un fondo de fecha objetivo y estar al tanto del potencial riesgos.
Riesgo No. 1: Tarifas Excesivas
Si echas un vistazo a cualquier grupo de fondos mutuos, es probable que veas un amplio rango en honorarios y gastos. Algunos fondos mutuos tienen índices de gastos superiores al 2%, mientras que otros en territorio de valor caen con seguridad por debajo del 1%.
Los fondos de la fecha objetivo son exactamente iguales, con diferentes índices de gastos. De hecho, la diferencia puede ser significativa. En territorio de valor, está Vanguard, con una relación de gastos promedio de.18%. Los fondos objetivo de T. Rowe Price son más caros, con un índice de gastos promedio de.70% y Fidelity de.60%.
Eso significa que la oferta de T. Rowe Price es un 250% más cara que Vanguard. Recoger 50 puntos básicos adicionales al año, sin riesgo y luego reinvertirlos durante más de 30 años puede tener un gran impacto en su cartera.
Para una cartera de $ 100,000, eso significa un ahorro anual de $ 500 en gastos. Tomando esos $ 500 y contribuyéndolo nuevamente a su cartera crecerá a $ 28,118 después de 30 años, con un modesto rendimiento del 3,5% compuesto anualmente.
Riesgo No. 2: Asignación de activos excesivamente agresiva
La característica definitoria de una fecha objetivo fondo es su clasificación de inversores por edad. Al reequilibrar la asignación de activos (su combinación de acciones y bonos) según la edad, el fondo de la fecha objetivo reduce el riesgo de la cartera a medida que los inversores se acercan a la jubilación. Esto se llama ruta de planeo.
Pero también hay una gran diferencia entre los fondos de fecha objetivo aquí. Algunos fondos de fecha objetivo son más agresivos que otros, con diferentes combinaciones de acciones en bonos en varias etapas del ciclo de inversión.
Por ejemplo, Fidelity ClearPath 2045 y Vanguard Target Retirement 2045, dos fondos de fecha objetivo con el mismo fecha objetivo, tienen diferentes combinaciones de activos. Fidelity ClearPath 2045 tiene una distribución del 84% del capital para 2013, mientras que Vanguard Target Retirement 2045 tiene una exposición del 90% al capital. Este es un detalle importante que distingue un fondo de fecha objetivo de otro.
Riesgo n. ° 3: demasiado enfoque en acciones internacionales o nacionales
Pero no es solo la asignación de activos lo que puede diferir de un fondo de fecha objetivo a otro. Los fondos de fecha objetivo también son únicos en la forma en que eligen invertir. Algunos se centran en acciones nacionales, mientras que otros son más internacionales. Y eso puede tener un gran efecto en el rendimiento de un fondo.
Por ejemplo, la mayor asignación de Vanguard Target Retirement 2045 es del 63% para el 2013 en Total Stock Market Index. La asignación más grande de Fidelity ClearPath 2045 es del 53% para Canadian Equity. Esas son dos estrategias de capital subyacente muy diferentes que los inversionistas deben tener en cuenta en la fecha de destino.
La respuesta de inversión: Los fondos de fecha objetivo continúan ganando popularidad entre los inversores. No solo son fáciles de elegir en función de una fecha de jubilación objetivo, sino que también eliminan la necesidad de que los inversores reequilibren anualmente con una combinación de inversiones en evolución. Pero a pesar de que estos instrumentos relativamente nuevos están ganando popularidad, aún hay riesgo al elegir entre dos fondos diferentes. Tenga en cuenta esas diferencias y obtendrá el fondo de fecha objetivo que se ajuste mejor.