Definición y ejemplo de relación rápida |

Qué es:

El ratio rápido es una medida de qué tan bien una compañía puede cumplir con su corto pasivos financieros a plazo. También conocida como relación de prueba ácida, se puede calcular de la siguiente manera:

(Efectivo + Valores negociables + Cuentas por cobrar) / Pasivos corrientes

Una fórmula de razón rápida alternativa comúnes:

(Activos corrientes - Inventario) / Pasivos corrientes

Cómo funciona (Ejemplo):

El ratio rápido es una versión más conservadora de otra métrica de liquidez conocida: la relación actual. Aunque los dos son similares, la relación rápida proporciona una evaluación más rigurosa de la capacidad de una empresa para pagar sus pasivos corrientes.

Lo hace eliminando todo excepto el más líquido de los activos actuales de la consideración. El inventario es la exclusión más notable, porque no es tan rápidamente convertible en dinero en efectivo y a menudo se vende a crédito. Algunos analistas incluyen el inventario en la proporción, sin embargo, si es más líquido que ciertas cuentas por cobrar.

Para demostrarlo, supongamos que esta información fue extraída del balance general de nuestra firma teórica - Compañía XYZ:

Uso de la cuenta primaria fórmula rápida y la información anterior, podemos calcular la proporción rápida de la Compañía XYZ de la siguiente manera:

($ 60,000 + $ 10,000 + $ 40,000) / $ 65,000 = 1.7

Esto significa que por cada dólar de Compañía XYZ pasivos corrientes, la empresa tiene $ 1.70 de activos muy líquidos para cubrir esas obligaciones inmediatas.

Por qué es importante:

Obviamente, es vital que una empresa tenga suficiente efectivo disponible para cubrir cuentas por pagar, gastos por intereses y otras cuentas cuando vencen Cuanto mayor sea la relación, más segura será financieramente una empresa en el corto plazo. Una regla empírica común es que las empresas con una proporción rápida superior a 1.0 son suficientemente capaces de cumplir con sus obligaciones a corto plazo.

En general, las razones rápidas bajas o decrecientes generalmente sugieren que una empresa está sobre apalancada, luchando por mantener o aumentar las ventas, pagar las facturas demasiado rápido o cobrar cuentas por cobrar muy lentamente. Por otro lado, una relación rápida alta o creciente generalmente indica que una compañía está experimentando un sólido crecimiento de primera línea, convirtiendo rápidamente las cuentas por cobrar en efectivo y fácilmente capaz de cubrir sus obligaciones financieras. Dichas empresas a menudo tienen ciclos de rotación de inventarios y de conversión de efectivo más rápidos.

Al igual que la mayoría de las otras medidas, la relación rápida tiene sus desventajas potenciales. Para comenzar, los analistas comúnmente señalan que no proporciona información sobre el nivel y el momento de los flujos de efectivo, que son los que realmente determinan la capacidad de una empresa para pagar pasivos a su vencimiento. La razón rápida también supone que las cuentas por cobrar están disponibles para su cobro, lo que puede no ser el caso para muchas compañías.

Finalmente, la fórmula supone que una compañía liquidaría sus activos actuales para pagar los pasivos actuales, lo que no siempre es realista, considerando que se necesita cierto nivel de capital de trabajo para mantener las operaciones.

También es importante comprender que el momento de las compras de activos, las políticas de pago y cobro, las deudas incobrables e incluso los esfuerzos de recaudación de capital pueden afectar el cálculo y puede dar lugar a diferentes ratios rápidos para empresas similares. Las necesidades de capital que varían de una industria a otra también pueden tener un efecto sobre las proporciones rápidas. Por estas razones, las comparaciones de liquidez generalmente son más significativas entre las empresas dentro de la misma industria.