Qualified Stock Option (QSO) Definición y ejemplo |

Lo que es:

A opción de acciones calificadas es un tipo de la opción de acciones de la compañía otorgada exclusivamente a los empleados. Confiere un beneficio de impuesto a la renta cuando se ejerce. Las opciones de acciones calificadas también se conocen como "opciones de acciones de incentivo" u "opciones de acciones de incentivo".

Cómo funciona (Ejemplo):

El empleado recibe un beneficio fiscal al ejercer una opción de compra de acciones calificadas porque el individuo no tener que pagar el impuesto ordinario sobre la diferencia entre el precio de ejercicio y el valor justo de mercado de las acciones emitidas. En cambio, si las acciones se mantienen durante 1 año a partir de la fecha de ejercicio y 2 años desde la fecha de la concesión, el empleado paga impuestos a la tasa de impuesto a las ganancias de capital a largo plazo (que generalmente es menor que el impuesto ordinario) tasa).

Las opciones sobre acciones calificadas generalmente tienen un precio de ejercicio establecido en el precio de mercado o por encima del precio de mercado en la fecha de emisión. Sin embargo, las opciones sobre acciones calificadas no pueden ejercerse hasta varios años en el futuro y generalmente expiran diez años después de la emisión o al momento de la terminación, lo que ocurra primero.

Supongamos que las acciones de la Compañía A actualmente cotizan a $ 10. La Compañía A crea un incentivo para que sus empleados hagan crecer la compañía y aumenten el precio de la acción otorgando opciones de acciones calificadas con un precio de ejercicio de $ 15 que se puede ejercer después de diez años. Si el precio de las acciones es de $ 16 diez años después, cada empleado que recibió opciones sobre acciones calificadas obtiene una ganancia de $ 1 al ejercer la opción. Una persona en el grupo impositivo del 28% de ingresos marginales pagará impuestos a la tasa de ganancias de capital a largo plazo en su lugar (15% hasta 2012).

Aunque las opciones sobre acciones calificadas tienen un tratamiento fiscal más favorable que las opciones de acciones no legales (NSO), requieren que el accionista las mantenga por un período más prolongado para recibir un tratamiento impositivo óptimo, lo que aumenta el riesgo general de las opciones.

Por qué es importante:

Las opciones sobre acciones calificadas se han convertido en una forma popular de compensación de acciones debido a sus ventajas impositivas. No hay ingresos para informar cuando se ejerce la opción y, si mantiene el stock lo suficiente, su ganancia en su venta se trata como una ganancia de capital a largo plazo.

Existen argumentos a favor y en contra del uso de opciones sobre acciones calificadas. El argumento principal a su favor es que alinean los intereses de los empleados y la administración con los accionistas al incentivarlos a hacer crecer la empresa. Otros argumentan que las opciones sobre acciones calificadas de incentivo alientan el comportamiento arriesgado de los gerentes ya que los accionistas soportan todos los riesgos a la baja mientras que los gerentes en teoría solo tienen potencial alcista.