Negative Carry Pair Definición & Ejemplo |

Qué es:

Utilizado en divisas (forex), un negative carry pair se refiere a una situación en la cual el inversor compra la moneda de un país con tasas de interés bajas y corta la moneda de un país con altas tasas de interés. Es lo opuesto a una estrategia comercial de carry pair positiva.

Cómo funciona (Ejemplo):

Por ejemplo, si las tasas de interés a corto plazo en el país A son del 2% anual y las tasas de interés a largo plazo en el país B son 5% por año, un inversor podría crear un par negativo comprando la moneda del país A y reduciendo la moneda del país B. El resultado final es que las obligaciones en efectivo del inversionista en la posición corta (pagan un 5%) exceden las entradas de efectivo del inversionista desde la posición larga (ganan un 2%), creando un carry negativo del 3% anual.

¿Por qué es importante?:

Cuando un país ofrece tasas de interés relativamente altas, atrae más capital. Este aumento en la demanda a su vez aumenta el valor de la moneda del país. Aunque la estrategia comercial típica es comprar la moneda que tiene la tasa de interés más alta y la moneda que tiene la tasa de interés más baja, cuando un operador hace lo contrario (un par de carry negativo), él o ella está señalando que el país con la una tasa de interés más baja puede experimentar pronto un fortalecimiento económico significativo, hasta el punto de que los beneficios superan el costo de soportar un par negativo. Por lo tanto, la volatilidad en las tasas de interés es un componente clave para hacer que un par de carry negativo sea rentable.