MLP Temas impositivos que todo inversor debe conocer |

La mayoría de los inversionistas de ingresos están familiarizados con el tratamiento fiscal de distribuciones comunes como dividendos calificados y no calificados. Pero antes de saltar a las inversiones de alto rendimiento, como las sociedades limitadas maestras (MLP), es mejor comprender los pormenores de sus complejas distribuciones.

Problema n. ° 1: retorno del capital

Las distribuciones MLP son una bestia diferente. Una pequeña porción de la distribución puede incluir ganancias imponibles como ingreso ordinario, pero la mayor parte (80% a 90%) se considerará como "devolución de capital". Es importante notar que este no es el mismo retorno. del capital que los fondos cerrados distribuyen cuando no tienen los ingresos para cubrir la distribución programada del fondo. En cambio, el retorno de capital de MLP (ROC) es esencialmente flujo de caja. En el caso de los MLP, el retorno del capital no se grava cuando se recibe, pero reduce su base de costos cuando vende sus unidades.

Aquí hay un ejemplo …

Digamos que originalmente compró 1,000 unidades de un MLP a $ 35 cada una y decide venderlas un año después. Durante el año, recibió $ 5,000 en ROC, por lo que su base de costo reducido es $ 35,000 - $ 5,000 = $ 30,000.

Cuando vende sus unidades, la diferencia de $ 5,000 entre su precio de compra y la base de costo reducido se grava como ingreso ordinario a su tasa impositiva marginal. Entonces, si su tasa impositiva marginal es del 28%, entonces pagaría $ 1,400 en impuestos.

En contraste, si usted compró una acción ordinaria que pagó $ 5,000 en dividendos sujetos a la tasa del 15% del impuesto sobre dividendos, usted pagaría solo $ 750 en impuestos. MLPs no son libres de impuestos, como sugieren algunos comentaristas. Pero te permiten diferir impuestos hasta que se vendan.

Tenga en cuenta que en el ejemplo anterior, la única razón por la que pagamos impuestos sobre la diferencia de $ 5,000 entre el precio de compra y la base de costo reducido es porque vendimos las unidades. Si compra y tiene un MLP, puede posponer la mordida tributaria durante un tiempo prolongado. Además, la base del costo se reestablece al precio actual del mercado en el momento de su muerte, lo que hace que las MLP sean una atractiva retención a largo plazo para su patrimonio. Al igual que con otras inversiones, también se le grava la diferencia entre el precio de venta y el precio de compra a la tasa de ganancias de capital a largo plazo actualmente en 15%. Si vende sus 1,000 unidades a $ 39, se le aplicará un impuesto del 15% sobre la ganancia de $ 4,000, o $ 600.

Otra forma de pensar es que pagó impuestos sobre los $ 5,000 atribuibles a ROC a su tasa impositiva marginal, y pagó impuestos atribuibles al aumento de $ 4,000 en el precio de las acciones a la tasa de ganancias de capital a largo plazo.

Problema n.º 2: UBTI en cuentas IRA

Recientemente, uno de mis suscriptores, D.S., me dijo que estaba a punto de jubilarse. Agregó que prefiere mantener sus valores de ingresos en una IRA con impuestos diferidos. De esa forma, sus dividendos pueden aumentar sin impuestos hasta que comience a realizar retiros posteriores a la jubilación.

Después de una reciente toma de ganancias, D.S., tenía aproximadamente $ 100,000 de capital para invertir en su IRA. Había oído, sin embargo, que no era una buena idea tener MLP individuales en una IRA o 401 (k). Quería saber si eso era cierto, y si era así, podría sugerir alguna alternativa.

Antes de responder a su pregunta, le dije, como a todos los suscriptores, que no puedo abordar todos los aspectos de los impuestos que pueden ser relevantes a suscriptores individuales. Sería aconsejable consultar a un asesor fiscal antes de agregar cualquier tipo de inversión MLP a su cuenta.

Dicho eso, la respuesta breve a la pregunta de D.S. es que no existe una regla del IRS contra la detención de MLP en una cuenta IRA de diferimiento de impuestos. Aún así, la mayoría de los asesores financieros aconsejan no hacerlo.

Aquí está el por qué.

Las asociaciones no pagan el impuesto a la renta corporativo. En cambio, usted, como socio y partícipe, es responsable de los impuestos en los que incurren sus operaciones comerciales. La compañía informa su ingreso tributable y la devolución de capital en un Anexo K-1 que recibirá a fines de febrero o principios de marzo.

Dada esta declaración de impuestos K-1, debe tener cuidado con la tenencia de una cartera grande de MLP en una cuenta de tipo IRA con protección fiscal. Esto se debe a que algunas de las ganancias imponibles de los MLP se pueden considerar ingresos fiscales no relacionados (UBTI, por sus siglas en inglés), o ingresos no relacionados con el objetivo principal de su cuenta protegida contra impuestos.

# -ad_banner_2- # Si un inversor recibe más de $ 1,000 en UBTI en su cuenta con ventajas impositivas en un año, la cuenta podría adeudar impuestos federales sobre la renta al IRS, lo que frustra el propósito total de alojar sus inversiones en un impuesto. cuenta aventajada A cada cuenta con impuestos diferidos se le permite una deducción de $ 1,000 en UBTI. Después de eso, UBTI es imponible como ingreso ordinario. Esa mordida de impuestos puede reducir los rendimientos rápidamente, especialmente teniendo en cuenta los impuestos adicionales que paga cuando retira las distribuciones en efectivo de su cuenta al jubilarse.

Puede pensar: "Bueno, veo una solución. Abriré varias cuentas IRA". " Lo siento. El IRS también pensó en eso y limita el UTBI a un total de $ 1,500 en todas sus cuentas con impuestos diferidos, sin importar cuántos tenga.

Además, si supera el límite de $ 1,000 en UBTI, su custodio IRA necesitará para presentar el formulario 990-T del IRS en su nombre. Las distribuciones serán gravadas a tasas corporativas, ya que es la cuenta con impuestos diferidos que grava, no a usted personalmente. Además, un cargo típico por la documentación es de aproximadamente $ 200 por cada MLP que posea.

Debe tener efectivo líquido en su cuenta para pagar los impuestos adeudados y las tarifas de preparación. De lo contrario, si paga estos gastos de su bolsillo, su pago se considerará una contribución a su cuenta, lo que podría resultar en sanciones si ya ha cubierto sus contribuciones para el año. Los impuestos estatales también pueden agregar una capa de complejidad a la presentación.

Para resumir, hable con su contador fiscal o abogado para ver si su cartera de MLP es lo suficientemente grande como para ponerlo en riesgo de deberle impuestos a UBTI.

La respuesta a la inversión:

Las reglas que rodean los impuestos MLP son intrincados, pero no dejes que eso te impida tomar una decisión de inversión que valga la pena. Los MLP ofrecen algunos de los rendimientos más altos y la mayoría están diseñados para hacer crecer sus distribuciones. Un historial de ingresos crecientes más ganancias de capital hace que los MLP selectos valen la pena el esfuerzo adicional en tiempo de impuestos. Sobre el autor:

Carla Pasternak se desempeña como directora de investigación de ingresos para inversiones de alto rendimiento y oportunidades de dividendos. Juntos, estos boletines ponen su experiencia en manos de más de 200,000 suscriptores cada mes. Haga clic aquí para obtener más información …