Listo para el declive del mercado de este año?

Por Dan Crimmins

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Los resultados del mercado de valores financieros de 2013 están en.Para aquellos inversores que se han mantenido disciplinados y enfocados en sus objetivos a largo plazo, 2013 fue un buen año. El S&P 500, el índice que rastrea el desempeño de las acciones más grandes de EE. UU., Ganó casi el 30% en 2014, mientras que el MSCI, que rastrea el desempeño de los mercados internacionales desarrollados (excluyendo Canadá), ganó el 23%.

Sin embargo, solo los inversionistas que se mantuvieron pacientes y disciplinados durante todo el año, y habían invertido el dinero antes de que comenzara el año en estas clases de activos, se dieron cuenta de estas ganancias del mercado de valores de 2013. Un inversionista me preguntó a fines de año "¿qué significó el aumento del mercado de valores para su plan 401 (k)?"

Yo dije: "Depende, ¿su asignación de activos incluye invertir en estas compañías?" "No" fue su respuesta, ya que invirtió solo en efectivo y bonos. Por lo tanto, se perdió las ganancias publicadas durante el año en el mercado de valores.

¿Por qué se invirtió sólo en una cartera de bonos / efectivo? Miedo por supuesto: El culpable, el miedo a la volatilidad del mercado de valores, los altibajos del mercado. Se retiró a una cartera "más segura" después de la crisis del mercado en 2009. Esta reciente crisis, que terminó en marzo de 2009, aún está en su mente y en la de otras personas.

Entonces, ¿estás listo para las caídas del mercado de este año? Este no es un pronóstico porque el mercado de valores disminuye regularmente durante cada año, lo que solo exaspera el miedo. Cada declive predecible anual se discute en los medios de comunicación como la posible aparición de la próxima "caída del mercado", seguida de historias de lo que los inversores deberían hacer ahora para "protegerse" a sí mismos.

Incluso cuando el índice S&P 500 ganó un 30% en 2013, este mismo índice disminuyó un 6% durante el año. ¿Fue la disminución el resultado de la historia ahora olvidada sobre el rescate de la pequeña isla de Chipre en marzo? No, fue a fines de septiembre en medio de malas noticias en Kenia y durante el cierre del gobierno de los Estados Unidos.

Sin embargo, las caídas anuales del mercado son comunes. La siguiente tabla muestra que en los últimos 34 años, el índice S&P 500 ha tenido rendimientos positivos anuales en 26 de esos años. Sin embargo, la caída promedio interanual fue de 14.4% durante este período (sin incluir los dividendos recibidos). Por lo tanto, en términos no profesionales, en algún momento en promedio, el índice S&P 500 había caído más del 14% durante el año, incluso cuando el índice estaba en camino a una ganancia anual para el año calendario.

En la página 16 de J. P. Morgan Asset Management 2014 Market Tratos del primer trimestre de 2014, un gráfico muestra las caídas del año en el mercado de valores (punto rosado y número), así como el rendimiento del mercado para todo el año (barra gris).Lo que está claro es que el mercado es capaz de recuperarse de las caídas dentro de un año y terminar el año en territorio positivo, lo que debería alentar a los clientes a mantener el rumbo cuando los mercados se vuelvan entrecortados.

Por lo tanto, el precio por "ignorar" o por lo menos mantenerse disciplinado y paciente durante todas estas disminuciones anuales fue capturar rendimientos de 1,689% durante este tiempo. A medida que el índice S&P 500 subió de 106 a principios de 1980 para cerrar el 31 de diciembre de 2013 a 1,848, sin siquiera incluir el beneficio de recibir dividendos.

Si tiene un plan, su plan debe incluir la realización de que la volatilidad del mercado a corto plazo se ha recompensado constantemente a largo plazo. La recompensa por mantener su exposición a acciones a largo plazo le permitirá capturar estas ganancias del mercado de capitales y ayudarlo a vivir la vida que prevé. Asegúrese de que su cartera de inversiones, especialmente su plan 401k, tenga una asignación significativa a los mercados bursátiles globales para alcanzar sus objetivos deseados. Trabaje con un asesor que lo ayudará a establecer la asignación adecuada y luego lo ayudará a mantenerse disciplinado y paciente durante las disminuciones del mercado que ocurrirán este año y todos los años.