Mark-to-Model Definición y ejemplo |

Qué es:

Mark-to-model es un método de contabilidad donde los precios de los activos se asignan usando los resultados de un modelo financiero.

Cómo funciona (Ejemplo):

El método de fijación de precio marca-a-modelo pone un valor en los activos en función del resultado de un modelo financiero. También puede tener en cuenta pronósticos de precios históricos calculados a partir del mismo modelo. Por esta razón, los precios de marca a modelo son estimaciones basadas en la teoría.

La marca de modelo a menudo se aplica a los activos que operan en mercados muy ilíquidos. Por ejemplo, los bonos emitidos en el mercado privado no se negocian con mucha frecuencia. Debido a que el mercado de bonos privados es bastante ilíquido, generalmente es apropiado valorar esos tipos específicos de bonos según el modelo.

Por qué es importante:

El método de marca a modelo es arriesgado y controvertido, especialmente cuando se usa para valorar activos que se comercializan en un mercado líquido, pero en declive. El modelo de marca a modelo se presta a un análisis subjetivo a nivel individual, sin tener en cuenta cómo el mayor grupo de compradores y vendedores está realmente valorando un activo. En otras palabras, dados los supuestos de un modelo de precios, las personas pueden no estar de acuerdo con la precisión de los precios de los activos.

La crisis crediticia de finales de la década de 2000, las hipotecas y los valores respaldados por hipotecas perdieron gran parte de su valor percibido en un corto espacio de tiempo. El Consejo Federal de Normas Contables (FASB) optó por suspender la contabilidad de mark-to-market a favor de la contabilidad mark to model o mark-to-management para dar a las instituciones financieras margen de maniobra al valorar hipotecas y MBS en un tumultuoso mercado.