Cargar fondo Definición y ejemplo |

Qué es:

Un fondo de carga es un fondo mutuo que conlleva una comisión para comprar o vender sus acciones. Esta carga se expresa como un porcentaje de la cantidad invertida.

Cómo funciona (Ejemplo):

En general, hay dos tipos de fondos de carga: cargas de front-end y back-end. Una carga de front-end es una tarifa pagada para comprar una inversión, y una carga de back-end es una tarifa pagada para vender una inversión (también se puede llamar un cargo de venta contingente diferido, un cargo de salida o un cargo de canje). Un fondo sin carga es un fondo mutuo que no cobra ninguna tarifa de este tipo.

Supongamos que está interesado en hacer una inversión de $ 10,000 en el fondo mutuo de la Compañía XYZ. Si el fondo tiene una carga de front-end del 4%, entonces de la inversión de $ 10,000, se le pagan $ 400 ($ 10,000 x.04) a la compañía de fondos y $ 9,600 se invierten realmente en el fondo. Idealmente, las ganancias de la inversión deberían compensar con creces la carga de front-end. En este ejemplo, el fondo cargado en front-end debe devolver 14.6% en un año para alcanzar $ 11,000 en valor.

Si el fondo tiene una carga de back-end del 4%, entonces debe pagar una tarifa de $ 400 con la venta de la inversión ($ 10,000 x.04). Una vez más, lo ideal es que las ganancias de la inversión compensen con creces la carga de back-end. En este ejemplo, el fondo de fondos cargados debe devolver 14% en un año para alcanzar un valor de $ 11,000 después de la tarifa.

Claramente, el tamaño de la carga afecta el tamaño del rendimiento del inversor. En nuestro ejemplo, si el fondo XYZ de la compañía es un fondo sin carga, entonces para alcanzar un valor de $ 11,000 después de un año, solo necesita generar un rendimiento del 10%.

Con frecuencia, los inversores pueden pagar cargas reducidas si hacen grandes inversiones. El monto que califica para una carga reducida se denomina punto de corte y varía de inversión a inversión. Algunos fondos pueden tener más de un punto de interrupción. En algunos casos, un inversor puede firmar una carta de intención con la empresa de inversión, prometiendo invertir una cierta cantidad a lo largo del tiempo con el fin de calificar para la carga reducida ahora.

¿Por qué es importante?

Cargar fondos desalentar a los inversores de con frecuencia comercian sus acciones, una actividad que requiere fondos para tener cantidades considerables de efectivo en lugar de invertir. Generalmente, sin embargo, una carga se considera pago por la experiencia del corredor en la selección del fondo adecuado para el inversor. En particular, existe una considerable controversia sobre si los fondos de carga funcionan mejor o peor que los fondos sin carga.