Cargar definición y ejemplo |

Qué es:

A carga es una tarifa que se paga por comprar o vender una inversión específica. Se expresa como un porcentaje de la cantidad invertida. El término se usa con mayor frecuencia cuando se trata de fondos mutuos.

Cómo funciona (Ejemplo):

En general, hay dos tipos de cargas: cargas de front-end y back-end. Una carga de front-end es una tarifa pagada para comprar una inversión, y una carga de back-end es una tarifa pagada para vender una inversión (también se puede llamar un cargo de venta contingente diferido, un cargo de salida o un cargo de canje). Un fondo sin carga es aquel que no cobra ninguna tarifa de este tipo.

Supongamos que está interesado en hacer una inversión de $ 10,000 en el fondo mutuo de la empresa XYZ. Si el fondo tiene una carga de front-end del 4%, entonces de la inversión de $ 10,000, se le pagan $ 400 ($ 10,000 x.04) a la compañía de fondos y como resultado se invierten $ 9,600 en el fondo. Idealmente, las ganancias de la inversión deberían compensar con creces la carga de front-end. En este ejemplo, el fondo cargado con front-end debe devolver 14.6% en un año para alcanzar $ 11,000 en valor después de la tarifa.

Si el fondo tiene una carga de back-end del 4%, entonces debe pagar una tarifa de $ 400 cuando la venta de la inversión ($ 10,000 x.04). Una vez más, lo ideal es que las ganancias de la inversión compensen con creces la carga de back-end. En este ejemplo, el fondo de fondos cargados debe devolver 14% en un año para alcanzar un valor de $ 11,000 después de la tarifa.

Claramente, el tamaño de la carga afecta el tamaño del rendimiento del inversor. En nuestro ejemplo, si el fondo XYZ de la compañía es un fondo sin carga, entonces para alcanzar un valor de $ 11,000 después de un año, solo necesita generar un retorno del 10%.

Las cargas del front-end varían ampliamente y pueden aplicarse a las reinversiones de dividendos, intereses o ganancias de capital. Estos fondos mutuos a menudo se conocen como acciones A. Cuando se analiza la información de negociación de fondos mutuos, los fondos mutuos cargados en el front-end tendrán precios de oferta mayores que el valor del activo neto del fondo (o precio de oferta). El precio de venta es igual al valor del activo neto del fondo más la carga del front-end.

Las cargas de back-end comúnmente se evalúan sobre el valor inicial de la inversión, aunque algunas compañías calculan la tarifa sobre el valor final si es inferior al precio de compra original. Los fondos mutuos de carga back-end a menudo se denominan Acciones B. En general, las cargas de back-end se reducen por cada año que el inversor tiene la inversión. Si el inversor mantiene la inversión el tiempo suficiente, muchos fondos renuncian a la tarifa de back-end. Por ejemplo, una tarifa de back-end puede ser del 5% en el primer año, del 4% en el segundo año, y así sucesivamente hasta que la tarifa sea cero.

Con frecuencia, los inversores pueden pagar cargas reducidas si realizan grandes inversiones. El monto que califica para una carga reducida se denomina punto de corte y varía de inversión a inversión. Algunos fondos pueden tener más de un punto de interrupción. En algunos casos, un inversor puede firmar una carta de intención con la empresa de inversión, prometiendo invertir una cierta cantidad a lo largo del tiempo para calificar ahora para la carga reducida.

Por qué es importante:

Las cargas desalientan a los inversores con frecuencia negociar sus acciones de fondos mutuos, una actividad que requiere fondos para tener cantidades considerables de efectivo en lugar de invertir. Generalmente, sin embargo, una carga se considera pago por la experiencia del corredor en la selección del fondo adecuado para el inversor. Notablemente, existe una considerable controversia sobre si los fondos de carga funcionan mejor o peor que los fondos sin carga.

Las cargas suelen asociarse con fondos mutuos, pero las anualidades, las pólizas de seguro de vida y las sociedades limitadas también pueden tener cargas. Los fondos mutuos deben divulgar las cargas y otras tarifas en sus prospectos, y es importante comprender que una carga es solo uno de los varios tipos de tarifas que se pueden cobrar. Por lo tanto, al comparar inversiones, los inversionistas deben tener cuidado de evaluar todas las tarifas asociadas con una inversión, no solo el tamaño de la carga.