Nivel-Carga Definición y ejemplo |

Qué es:

A nivel-carga es una tarifa periódica (generalmente anual) pagada por el inversor durante el tiempo que posee la inversión. Los fondos mutuos de carga a nivel se denominan a menudo "Acciones C".

Cómo funciona (Ejemplo):

Cargas niveladas se expresan como un porcentaje, y deben divulgarse a inversores potenciales en el folleto del fondo. Veamos un ejemplo:

Supongamos que invirtió $ 10,000 en el fondo mutuo de la compañía XYZ, que tiene un nivel de carga anual del 4%. En el primer año, la inversión crece a $ 12,000, pero no está listo para vender. Al final del año uno, usted paga $ 480 ($ 12,000 x.04) a la compañía de fondos, dejándolo con $ 11,520 en su cuenta. Usted el fondo por otro año y crece a $ 14,000. Al final del año dos, usted debe 4% de $ 14,000 ($ 560) dejándolo con $ 13,440. Esta estructura de pago continúa durante el tiempo que tenga acciones en el fondo. La tasa de la carga es constante (nivel), pero los montos de pago aumentan a medida que la inversión aumenta en valor.

Ahora, digamos que invirtió la misma cantidad de dinero en el mismo fondo mutuo XYZ, pero decide vender el comparte menos de un año después. Aún debe hacer un pago con la tasa de carga de nivel. Si los $ 10,000 hubieran crecido a $ 10,500 al final de los ocho meses, aún deberías el 4% de los $ 10,500. De esta forma, cuando un inversor está listo para vender una inversión con una estructura de pago de nivel de carga, el pago final es similar a una carga de respaldo (aunque la tasa suele ser menor).

Por qué es importante:

Las cargas de nivel se asocian con mayor frecuencia a los fondos comunes de inversión. A medida que aumentó el número y la popularidad de los fondos mutuos, los fondos de carga de nivel y de back-end pronto se convirtieron en la norma.

Las estructuras de pago de nivel de carga permiten a los inversores repartir los pagos de comisiones y también invertido en el fondo desde el comienzo. Sin embargo, la estructura de carga nivelada puede inadvertidamente fomentar la frecuente negociación de acciones de fondos mutuos, lo que obliga a algunos fondos mutuos de carga nivelada a tener más efectivo disponible en lugar de tenerlo todo invertido.

Las cargas niveladas y otras tarifas se revelan en el prospecto de un fondo mutuo, y es importante comprender que un nivel de carga es solo uno de los varios tipos de tarifas que se pueden cobrar. Por lo tanto, al comparar inversiones, los inversionistas deben tener cuidado de evaluar todas las tarifas asociadas con cada inversión, no solo el tamaño del nivel de carga.