"He estado satisfecho desde el primer día:” Entrevista exclusiva con el demandante en la demanda antimonopolio Visa-MasterCard

En un acuerdo antimonopolio histórico, Visa y MasterCard acordaron pagarle a los comerciantes $ 7.25 mil millones para liquidar los cargos en conjunto para fijar las tarifas de intercambio, que el comerciante paga cada vez que un cliente paga con plástico.

Pero el mayor acuerdo antimonopolio de la historia no es suficiente para ganar la aprobación de muchos de los principales comerciantes. De hecho, la Federación Nacional de Minoristas solicitó que un juez rechace el acuerdo cuando oiga el caso mañana.

Para escuchar a estos grupos comerciales hablar sobre esto, usted pensaría que todos los comerciantes quieren que el Juez John Gleeson rechace el acuerdo entre comerciantes por un lado, y Visa y MasterCard por el otro, cuando escucha los argumentos preliminares.

Pero el demandante original en el caso lo dice de manera diferente. Mitch Goldstone, presidente y director ejecutivo de ScanMyPhotos.com, presentó el caso contra Visa y MasterCard en 2005. Siete años más tarde, la demanda podría haber terminado. Y aunque se opone a Safeway, Walmart y más de otros 1,200 comerciantes, Goldstone cree que el acuerdo está en el mejor interés de los minoristas. Investmentmatome realizó una entrevista exclusiva con Goldstone, menos de una semana antes de que Gleeson expresara su opinión preliminar.

Investmentmatome: Muchos comerciantes no están contentos con este acuerdo. Dicen que no cambia el status quo, que deja intacto el monopolio de Visa y MasterCard.

Mitch Goldstone: He estado satisfecho con este acuerdo desde el primer día. Realmente no había un defensor acérrimo frente a Visa y MasterCard antes que yo. He sido su archienemigo, pero ahora estamos en el mismo lado. Eso habla de lo bien que hemos estado negociando.

Finalmente, después de todas estas décadas en que Visa y MasterCard tienen un poder absoluto en el mercado, finalmente estamos nivelando el campo de juego.

NOROESTE: Si los comerciantes no estaban emocionados, Wall Street ciertamente lo estaba. Las acciones de Visa y MasterCard aumentaron aproximadamente un 3% después de que se anunció el acuerdo.

MG: Wall Street está complacido porque si la demanda fue a juicio, podría ser catastrófica para los bancos: los inversores se dieron cuenta de que cientos de miles de millones estaban en juego. Se sintieron aliviados de tener un número firme.

Pero eso es un arma de doble filo: si la demanda fuera a juicio, estaríamos viendo otra década de litigios a un costo enorme. También estaríamos a merced del jurado, y esa exposición podría ser ruinosa. Conseguimos un acuerdo tres veces más grande que cualquier otro en la historia de los Estados Unidos: una victoria completa.

NOROESTE: La Federación Nacional de Minoristas parece estar en desacuerdo.

MG: Su disensión es completamente errónea y se basa en una gran cantidad de información errónea. Los comerciantes que lideran la oposición no ofrecen ninguna alternativa, y sus argumentos son erróneos. Al final del día, millones de comerciantes estarán completamente felices cuando vean cuánto están ganando.

Y los que hacen más ruido, los que contratan a firmas de relaciones públicas y abogados para librar una batalla que ya se ha ganado, lo están haciendo por razones políticas. Quieren una Enmienda de Durbin para las tarjetas de crédito [la ley que entró en vigencia el año pasado limitando las tarifas de intercambio en las tarjetas de débito].

NOROESTE: Uno de los resultados imprevistos de Durbin fue el aumento en las tarifas de cheques de los grandes bancos. ¿La legislación de tarjetas de crédito haría lo mismo?

MG: Los bancos ya no pueden salirse con la suya. Bank of America aprendió la lección con la tarifa de $ 5 de la tarjeta de débito: después de la reacción de las redes sociales, se retiraron de ese aumento de precios mal concebido. Dada la defensa cada vez más clara de los consumidores, no creo que haya tarifas adversas.

NOROESTE: Los comerciantes ahora tienen la capacidad de imponer recargos a las tarjetas de crédito. Pero algunos de ellos dicen que no pueden, debido a la misma reacción de los consumidores.

MG: No creo que se produzca un recargo, ni tendrá que hacerlo. Basta con tener el recargo en nuestro arsenal contra los bancos será suficiente. Eso es lo que sucedió en Australia: los comerciantes podían hacer un recargo, y solo la amenaza era suficiente no solo para mantener los cargos bajo control, sino también para reducirlos sustancialmente.

NOROESTE: Los comerciantes se quejan de que nada ha cambiado, que Visa y MasterCard aún pueden fijar los precios. Mirando hacia adelante, ¿qué será diferente?

MG: El panorama es completamente diferente, y finalmente se está desafiando a Visa y MasterCard. Las nuevas tecnologías como Square proporcionan competencia, construyen una nueva industria de pagos y nivelan el campo de juego en el proceso.

Todos los que acepten tarjetas de crédito van a ganar.