Opciones de financiación para empresas en crecimiento |

El efectivo es el alma de cada negocio. Las entradas de efectivo, como la sangre oxigenada, la fuerza y ​​el crecimiento del combustible, mientras que las salidas de efectivo son los gastos necesarios de ese esfuerzo de crecimiento. ¿Qué opciones hay disponibles para una empresa que quiere crecer o crecer incluso más rápido ? Bueno … hay una forma. Y luego hay otro. Luego están las opciones legales. Hay dos fuentes de capital: interno y externo. El capital interno, el dinero recaudado a través de ahorros de la compañía, ahorros personales o deudas personales, es bastante sencillo y no pasaré mucho tiempo aquí. En cambio, me centraré en el capital externo. En la mayoría de los casos, el crecimiento de una empresa requiere una inversión mayor que la que se puede lograr a través de tarjetas de crédito, flujos de caja orgánicos o ahorros. La empresa debe intercambiar algo de valor por una gran suma de dinero en efectivo proveniente de una fuente externa. La clave es que el rendimiento estimado del proyecto debe alcanzar o superar el costo del capital externo; de lo contrario, el proyecto no vale la pena emprender. Las fuentes de capital externas se presentan en tres variantes: deuda, capital y alternativas. EQUITY Equity es una inversión en efectivo a cambio de un porcentaje de participación de la compañía. El monto del porcentaje de propiedad depende del monto de la inversión en relación con el de la empresa. Podría ir todo el día sobre los detalles, pero solo quiero ofrecer una visión general. Pero hay algunas características clave de equidad que es importante señalar:

La equidad de venta suele ser el primer capital externo que una empresa aumenta porque en un etapa inicial de la compañía, la equidad es todo lo que tiene para ofrecer a los inversores potenciales. No es raro que una empresa obtenga inversiones de capital incluso antes de que haya terminado de almacenar sus estantes o construir un prototipo o hacer una primera venta. Por lo tanto, los inversionistas de capital generalmente corren el mayor riesgo al darle dinero a su empresa. El inversor posee el x% del valor de la participación de la compañía, y si las cosas van al sur y el valor de la equidad va a $ 0; el inversionista posee x% de $ 0. Además, los inversionistas de capital generalmente solo ven un retorno de su inversión si la compañía es adquirida o una oferta pública inicial.

Para compensar la toma de estos riesgos, la ventaja de una inversión de capital es literalmente infinita. Además, los inversionistas de capital pueden tratar de mitigar el riesgo a la baja solicitando asientos en la junta y disposiciones muy estrictas de control corporativo. También es común que los inversionistas de capital reciban el primer dinero de cualquier escenario de salida.

Las inversiones de capital están tomando el mayor riesgo, pero reciben el rendimiento más alto (costo para la compañía) a cambio.

Formas comunes de equidad Las inversiones son amigos y familiares, inversores ángel y capital de riesgo. Las inversiones de Amigos y Familia pueden variar en tamaño desde unos pocos cientos o miles de dólares hasta varios cientos de miles de dólares y desde informales a formalmente, documentados legalmente. Las inversiones de Angel generalmente se refieren a contribuciones de $ 1 millón o menos y se etiquetan como inversiones "iniciales" mientras que las inversiones de capital de riesgo generalmente se etiquetan como "Serie A" y son de $ 2,5 millones o más. Recursos adicionales sobre grupos de ángeles y empresas de capital de riesgo están disponibles aquí y aquí.

DEUDA

La mayoría de las personas están familiarizadas con la deuda, ya sea de tarjetas de crédito, préstamos estudiantiles o una hipoteca. En general, la deuda personal tiene una connotación negativa porque la percepción común es que indica la incapacidad del consumidor para pagar la cantidad total ahora por algo que están tratando de comprar.

Le ahorraré la larga lista de teorías sobre la estructura de capital, pero generalmente para un negocio, la deuda es algo bueno. Casi siempre es más barato que la equidad y con el código tributario de EE. UU. Los pagos de intereses son deducibles de impuestos.

La deuda a largo plazo, o un 'préstamo a plazo', es probablemente la más familiar, y es un compromiso de suma global a cambio de pagos fijos mensuales, trimestrales o anuales del principal más intereses. La otra forma más común de deuda corporativa es una línea de crédito renovable. Estas instalaciones funcionan como una tarjeta de crédito: tiene una cantidad limitada de dinero que puede sacar, y solo paga intereses sobre lo que ha extraído y el saldo que mantiene.

Los bancos minoristas y los fondos de inversión institucionales son los proveedores más comunes de deuda corporativa. Como se mencionó, la deuda, en particular la deuda a plazo, suele ser la forma más barata de financiamiento externo que una empresa puede obtener. El costo del préstamo está determinado por la evaluación del asegurador del riesgo de crédito de la empresa: la probabilidad de que reembolse la obligación.

La mayor desventaja de la deuda tradicional es que es más difícil calificar, especialmente en la publicación de hoy - entorno de crisis financiera, que a menudo requiere al menos dos años de rentabilidad constante y, en el futuro, la empresa debe mantener y cumplir rigurosos coeficientes y compromisos financieros. Además, no es infrecuente que un banco solicite al propietario que firme una garantía personal o pignorará activos personales (su casa) como garantía.

La deuda y el capital son los métodos más comunes y conocidos para financiar una empresa externamente. Busque la futura cuota de opciones de financiamiento que cubrirá el área creciente de opciones alternativas a deuda y capital.