Definición y ejemplo del fondo |

Qué es:

El fondo generalmente se refiere al fondo mutuo, que es una compañía de inversión abierta que agrupa el dinero de los inversores en un fondo operado por un administrador de cartera. Luego, este administrador cambia e invierte este gran conjunto de dinero de los accionistas en una cartera de varios activos o combinaciones de activos.

Cómo funciona (Ejemplo):

Los fondos pueden incluir inversiones en acciones, bonos, opciones, futuros, monedas, bonos del tesoro y valores del mercado monetario. Dependiendo del objetivo declarado del fondo, cada uno variará en relación con el contenido y el riesgo.

Los fondos emitirán y reembolsarán acciones según la demanda al valor liquidativo o el valor liquidativo del fondo. Los honorarios de gestión de fondos mutuos suelen oscilar entre el 0,5% y el 2% de los activos por año, pero también se aplican tarifas de 12b-1, comisiones de cambio y otros cargos administrativos.

Hay varios tipos diferentes de fondos que debe tener en cuenta:

• Fondos cerrados: los fondos mutuos cerrados emiten un número fijo de acciones para el público inversionista y generalmente se negocian en las principales bolsas al igual que las acciones corporativas. Los fondos cerrados suelen invertir en un sector en particular, una industria específica o un país determinado.
• Fondos abiertos: los fondos mutuos abiertos están listos para emitir y amortizar acciones en forma continua. Los accionistas compran las acciones al Valor liquidativo (NAV) y pueden canjearlas al precio actual del mercado.
• Fondos de carga: el término "carga" se refiere al cargo de venta pagado por un inversor que compra acciones en un fondo mutuo. Cuando el cargo por venta se impone en el momento de la compra, esto se conoce como carga frontal. Por el contrario, las cargas de back-end representan cargos que se evalúan cuando el inversor finalmente vende el fondo.
• Fondos sin carga: un fondo sin carga se vende sin un cargo por venta.

Además, un fondo dado puede emitir diferentes clases de sus acciones a los inversores. Las variaciones más comunes de las clases de acciones para fondos de carga son acciones A de carga frontal, acciones B de carga de fondo y acciones C a nivel de carga.

• Acciones de Clase A: las acciones A de un fondo mutuo cobran una carga inicial en el momento de la compra Esta es una tarifa de venta que se cobra como un porcentaje de la inversión total y se utiliza para compensar al representante financiero que vende el fondo. El importe de la carga del front-end se resta de la inversión original. Por ejemplo: si un inversor coloca $ 10,000 en un fondo mutuo con una carga inicial del 2%, entonces el cargo total por ventas sería de $ 200. Los $ 9,800 restantes se destinarán a la compra de acciones en el fondo. Además, las acciones A pueden imponer un cargo de venta basado en los activos. Los inversores no pagan estos cargos directamente. En cambio, se toman de los activos del fondo. El fondo luego utiliza estas tarifas para comercializar y distribuir sus acciones. La tarifa 12b-1, que puede equivaler a un máximo de 0.25% por año, es un ejemplo de un cargo de venta basado en activos.
• Acciones de Clase B: B Las acciones cobran cargas de servicios de fondo. Cuando un inversor compra acciones B, el cargo por venta se difiere hasta que se venda el fondo. Esta carga diferida generalmente disminuye cada año. Las acciones B generalmente cobran un cargo por ventas más alto basado en los activos que las Acciones Clase A. Por ejemplo, las acciones B de un fondo pueden tener una carga del 5% si las acciones se venden dentro del primer año. Sin embargo, esta carga de back-end del 5% podría reducirse en un 1% cada año hasta que se elimine en el quinto año. Algunas acciones B se convierten automáticamente a acciones A después de un período de tiempo específico, lo que reduce las tarifas 12b-1.
• Acciones Clase C: C Las acciones normalmente no imponen una carga inicial pero a menudo cobran una tarifa nominal si las acciones se venden dentro de un año. Las acciones Clase C a menudo imponen un alto cargo por ventas basado en activos pero no se convertirán en acciones A cuando la carga revierte a cero.

Por qué es Importante:

Es importante para un inversionista considerar fondos mutuos entre sus inversiones oportunidades Al igual que con cualquier inversión, se deben comparar los pros y los contras.

Las ventajas de invertir en fondos incluyen:

• Gestión profesional
• Diversificación de inversiones
• Liquidez
• Objetivos explícitos de inversión
• Programas simples de reinversión

Desventajas:

• Muchos fondos cobran tarifas elevadas, lo que lleva a rendimientos generales más bajos.
• Las estadísticas muestran que los fondos administrados más activamente tienen un rendimiento inferior a sus promedios de referencia time.
• Los fondos no se pueden comprar ni vender durante el horario normal de negociación, sino que tienen un precio de una vez al día.