Federal Home Loan Mortgage Corporation (Freddie Mac) Definición y ejemplo |

Lo que es:

El Federal Home Loan Mortgage Corporation (FHLMC o "Freddie Mac") es una entidad patrocinada por el gobierno que compra ciertos tipos de hipotecas de los bancos y las utiliza para garantizar valores respaldados por hipotecas. Freddie Mac también proporciona una variedad de datos periódicos sobre vivienda e hipotecas al público.

Cómo funciona (Ejemplo):

Aunque el Congreso lo creó en 1970, la Corporación Federal de Préstamos Hipotecarios no es una agencia del gobierno y no recibe fondos federales. Al igual que otras corporaciones, es propiedad de sus accionistas y supervisada por su junta directiva. La junta de Freddie Mac tiene 18 directores; el Presidente de los Estados Unidos designa a cinco de estos directores.

Reglamento

El Departamento de Vivienda y Desarrollo Urbano (HUD) de EE. UU. y la Oficina de Supervisión de la Empresa Federal de Vivienda (OFHEO) regulan y supervisan a Freddie Mac. Estas organizaciones no solo aseguran la solidez financiera de Freddie Mac, sino que también requieren que Freddie Mac compre cierto porcentaje de hipotecas para viviendas de ingresos bajos y moderados, lo que facilita los préstamos hipotecarios en esos mercados.

Freddie Mac y el Proceso de préstamo

Freddie Mac no presta a compradores de vivienda. Por el contrario, compra hipotecas de los prestamistas. Así es como funciona.

Si un comprador de vivienda demuestra la solvencia y los medios para obtener una hipoteca de un prestamista (como un banco, ahorros y préstamos, cooperativa de crédito, etc.), el prestamista acuerda transferir dinero a la cuenta del prestatario y el prestatario acepta pagar al prestamista de acuerdo con un cronograma establecido. El prestamista puede optar por mantener esta hipoteca en su cartera o venderla en el mercado secundario de hipotecas.

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Freddie Mac es un importante comprador de estas hipotecas. Los prestamistas reciben efectivo, lo que a su vez les permite otorgar más préstamos a otros prestatarios. Y debido a que esto crea un suministro constante de fondos hipotecarios, las tasas de estas hipotecas siguen siendo competitivas y las hipotecas están disponibles. Esto a su vez hace posible la propiedad de una vivienda para más personas.

Freddie Mac Securities

Freddie Mac empaqueta las hipotecas que compra en grupos (denominadas "agrupación de hipotecas") con características comunes (es decir, tasas de interés similares)., vencimientos o calificaciones crediticias). Luego vende valores que representan un interés en estos préstamos. Estos valores, denominados valores respaldados por hipotecas, se venden a inversores en el mercado abierto. Con los fondos recibidos de estas ventas, Freddie Mac compra más hipotecas.

Cuando el propietario realiza su pago hipotecario mensual al prestamista original o compañía de servicios hipotecarios, el prestamista o compañía de servicios hipotecarios mantiene una tarifa y envía el resto del pago a Freddie Mac. Freddie Mac, a su vez, cobra una comisión y transfiere lo que queda del pago del propietario a los inversores que tienen los valores respaldados por hipotecas de Freddie Mac.

Freddie Mac garantiza el pago oportuno de los intereses y el principal de sus valores respaldados por hipotecas - Es decir, si los prestatarios no hacen los pagos de su hipoteca a tiempo, Freddie Mac todavía realizará sus pagos a los inversores. Es importante tener en cuenta que el gobierno de EE. UU. No garantiza a Freddie Mac. Es decir, si Freddie Mac no puede cumplir sus obligaciones con sus inversores, el gobierno federal no tiene la responsabilidad de rescatarlo. Sin embargo, Freddie Mac sí tiene una línea de crédito con el gobierno, y los inversionistas en general creen que el gobierno federal en realidad no le permitiría a Freddie Mac incumplir ninguno de sus valores. Como tal, los valores de Freddie Mac generalmente tienen calificaciones crediticias muy altas, y con frecuencia pueden pedir dinero prestado a tasas muy favorables.

Por qué es importante:

El objetivo de Freddie Mac es promover la propiedad de vivienda al respaldar el suministro confiable de hipotecas asequibles en el sistema bancario. Lo hace de tres maneras. En primer lugar, las compras de hipotecas de Freddie Mac y su venta de valores respaldados por hipotecas crean un flujo constante de efectivo para los prestamistas hipotecarios. En segundo lugar, el aumento en el suministro de fondos hipotecarios fomenta la competencia en la industria crediticia, lo que a su vez reduce las tasas de interés hipotecario, aumenta la variedad de productos hipotecarios y reduce los costos de originación de préstamos. En tercer lugar, los bancos que son reacios a los préstamos hipotecarios pueden sentirse tranquilos al saber que pueden vender sus hipotecas y, por lo tanto, transferir estos riesgos a Freddie Mac. Todos estos resultados significan que más estadounidenses pueden permitirse convertirse en propietarios.

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Es importante señalar que Freddie Mac no es la única entidad patrocinada por el gobierno que se dedica a la compra de hipotecas y la venta de valores respaldados por hipotecas. La Asociación Hipotecaria Nacional Federal (FNMA) y la Asociación Nacional de Hipotecas del Gobierno (GNMA) compiten con Freddie Mac de varias maneras y aumentan aún más el suministro de fondos hipotecarios en los Estados Unidos.