Inversiones Diversificadas - Guía para Principiantes para Proteger su Huevo Nido |

La diversificación es quizás uno de los conceptos más antiguos e importantes en el todo el mundo de la inversión. La idea básica implica realizar inversiones en una amplia variedad de activos diferentes en un esfuerzo por minimizar el riesgo, un concepto que constituye el principio central detrás de la teoría de "frontera eficiente" del profesor de finanzas famoso Dr. Harry M. Markowitz, que desarrolló en 1952. Suena técnico, pero la diversificación es poco más que una versión sofisticada del adagio "No coloque todos sus huevos en una sola canasta".

¿Por qué debería diversificar?

Porque algunas inversiones aumentan de valor mientras que otras disminuyen, la razón principal de la diversificación es importante es que tiende a reducir drásticamente el riesgo general en la cartera de un inversor. Puede ayudar a un inversor a asumir activos con riesgo sin correr el riesgo de desaparecer por completo cuando se va hacia el sur.

Por ejemplo, supongamos que tiene dos acciones en su cartera. Si una acción sube cuando las otras acciones se mueven hacia arriba, estas acciones están altamente correlacionadas. Cuando una acción baja, la otra acción baja, y el inversor realmente podría sufrir. Sin embargo, si el inversionista elige dos acciones que no están correlacionadas, entonces cuando una acción sube, la otra puede caer. Por supuesto, el inversor no obtiene la ganancia inesperada que tendría si hubiera comprado los dos activos correlacionados que subieron. Pero ella tampoco se aniquila cuando los dos tanques de activos correlacionados. En cambio, cuando una de sus acciones baja, la otra sube. Ella no pierde un centavo. Se diversificó.

¿Cuántas seguridades se necesitan para diversificar una cartera? No hay una respuesta Una cartera que consiste en un grupo de 20 o 30 acciones distribuidas en muchos sectores diferentes debe proporcionar una diversificación adecuada para una cartera de acciones, pero eso es solo una regla general. En comparación, es probable que una cartera de solo 5 a 10 valores sea mucho más volátil. Mientras tanto, para diversificar una cartera de renta fija, un inversor puede desear comprar una cesta de valores con distintos niveles de riesgo y diferentes fechas de vencimiento.

¿Qué puede pasar realmente si usted (o su gestor de cartera) no se diversifica?

Un ejemplo de los problemas inherentes a la tenencia de una cartera concentrada se produjo en el sector de la tecnología a principios de 2000. A fines de la década de 1990, la inversión exclusiva en acciones tecnológicas parecía ser una estrategia prudente. Después de todo, en ese momento el Nasdaq Composite cargado de tecnología estaba registrando ganancias anuales de más del 20%.

Sin embargo, cuando el sector de tecnología finalmente colapsó en 2000, muchos inversores que tenían grandes concentraciones de estas acciones experimentaron una cartera dramática. disminuciones del 80% o más. Pasaron años y años para que muchos de estos inversores se recuperaran de esas pérdidas brutales. Sin embargo, en comparación, la mayoría de los inversores que tenían una cesta diversificada de acciones (representando tecnología y una serie de otros sectores) lograron mantenerse bastante bien durante la depresión tecnológica. La diversificación también hace que los fondos sean mucho menos volátiles que los valores individuales.

¿Cómo diversifico mi cartera?

Hay una variedad de formas diferentes de diversificar una cartera, pero la idea básica es invertir en un conjunto diverso de clases de activos. (como acciones, bonos, efectivo e inmuebles, incluso objetos de colección y metales preciosos) y luego invertir en un conjunto diverso de activos dentro de esas clases.

Por ejemplo, un inversor con un horizonte de inversión largo puede decidir Invertir el 80% de sus activos de cartera en acciones, el 10% en valores de renta fija y el 10% en efectivo. Por el contrario, un inversor con una línea de tiempo más corta puede decidir ser un poco más cauteloso. Él o ella podría optar por asignar el 60% a las acciones, el 30% a los bonos y el 10% al efectivo.

Otro método de diversificación consiste en asignar un determinado porcentaje de la cartera a diversas categorías de inversión dentro de cada clase de activos. Por ejemplo, un inversor agresivo puede optar por asignar el 80% de sus participaciones en acciones de crecimiento y el 20% en acciones que paguen dividendos.

No existe una cartera perfectamente diversificada, ya que diferentes inversores necesitan diferentes tipos de diversificación. Por ejemplo, es mejor que los inversores más jóvenes inviertan una mayor porción de su cartera en activos de mayor riesgo que los inversionistas mayores. Por lo tanto, sus decisiones sobre cómo diversificar serán diferentes. Las situaciones fiscales y las necesidades familiares, como los fondos universitarios o la atención a personas mayores, también influyen en cómo un inversor debe diversificar su cartera.

# - ad_banner_2- # Algunas herramientas importantes de diversificación

Los fondos mutuos y ETF son dos de los más populares y formas más fáciles de diversificar al instante, porque cada fondo tiene una amplia gama de inversiones. Esto permite a los inversores obtener una amplia exposición a un gran grupo de empresas dentro de un sector o clase de activos.

Los fondos de índice, por ejemplo, son una forma popular de diversificar una cartera en todo el mercado accionario, mientras que los fondos indexados extranjeros en particular hacer que la diversificación en el extranjero sea menos difícil y costosa. Los fondos de bonos también tienen un número casi ilimitado de sabores.

A veces los fondos se concentran solo en sectores o mercados muy específicos (como el acero o China), y aunque este tipo de fondos puede ser una excelente forma de diversificarse dentro de un sector, no proporcionan una diversificación más amplia en el mercado empresarial. En otras palabras, poseer un fondo mutuo no significa que su cartera esté diversificada. Es por eso que es importante leer el folleto y entender dónde se encuentra el enfoque del administrador del fondo.

En ese sentido, vale la pena repetir que la clase de activos y el sector son dos cosas diferentes. Invertir en un fondo mutuo no lo diversifica en las clases de activos si solo invierte en acciones. Del mismo modo, si está asignando una parte de su cartera a la clase de activos de bonos, no lo meta en los bonos de un solo emisor. Muchos propietarios también han aprendido que los inmuebles a menudo consumen una gran parte de su cartera total, y tener esto en cuenta al diversificar también puede evitar la creación de una cartera descuidada.

Los estudios muestran que la asignación de activos tiende a tener más influencia en los retornos que la selección de valores individuales dentro de esas clases de activos, por lo que la mayoría de su tiempo debe centrarse en qué porcentaje de su dinero debería ser en acciones, bonos, bienes raíces, etc. en lugar de valores específicos dentro de esas clases.

Y de Por supuesto, el escándalo de Bernie Madoff también ha resaltado la lección de que los inversores también deberían diversificar sus fondos entre los gerentes. Aquellos que entregan todo su dinero a una compañía de fondos podrían estar asumiendo una cantidad sorprendente de riesgo oculto, incluso si el dinero se distribuye entre una variedad de inversiones dentro de esa compañía de fondos.

Al final, la diversificación es una de las piedras angulares de la teoría financiera no solo de la inversión diaria. A pesar de que es posible una sobrediversificación (donde el inversionista termina con lo que básicamente es un fondo de índice casero y que consume mucho tiempo), los inversores inteligentes incorporarán el concepto de diversificación en cada decisión que tomen.