Distressed Securities Definición y ejemplo |

Qué es:

Distressed securities son instrumentos financieros de una empresa que se encuentran bajo presión de precios debido a la quiebra (Capítulo 7), reorganización (Capítulo 11), turbulencia financiera u otro trauma económico.

Cómo funciona (Ejemplo):

Valores en dificultades pueden tomar la forma de acciones, bonos, deuda u otros instrumentos financieros. Estos valores presentan oportunidades para que los inversionistas compren dichos activos a precios muy reducidos. Los inversores están dispuestos a realizar inversiones de alto riesgo en este tipo de valores, ya que suponen que saben más que los acreedores y tienen la paciencia para esperar la reorganización u otra causa de la angustia. En caso de quiebra, los inversores (como los fondos de cobertura, etc.) especulan que los activos liquidados son más valiosos que el precio de compra de los valores en dificultades.

Por qué es importante:

Debido a los altos riesgos asociados con inversiones en valores en dificultades, los inversores interesados ​​deben poder y estar en condiciones de participar con éxito. En primer lugar, deben tener un mejor conocimiento del mercado que los acreedores (proveedores, proveedores, etc.) a fin de discernir el valor a precios muy reducidos. En segundo lugar, deben poder tolerar un tiempo de espera más prolongado que el de los acreedores para que estos valores rindan frutos.

Una amplia gama de fondos de inversión no pueden mantener valores en dificultades en sus carteras debido a su naturaleza riesgosa. Sin embargo, para los fondos que tienen permitido invertir en ellos, como los fondos de cobertura, los valores en dificultades ofrecen oportunidades especiales con rendimientos lucrativos.