Cargo y definición de cargo de venta diferido contingente

Qué es:

También se llama carga de back-end, a cargo de venta diferido contingente es una tarifa pagada para vender una inversión específica. Se expresa como un porcentaje de la cantidad invertida, y también se puede llamar una tarifa de salida o un cargo de canje. Los fondos mutuos con cargos de venta diferidos contingentes a menudo se denominan Acciones B. Cómo funciona (Ejemplo):

Los cargos por ventas diferidos contingentes comúnmente se evalúan sobre el valor inicial de la inversión, aunque algunas compañías calculan la comisión el valor final si el precio de la acción es menor que el precio de compra original.

Supongamos que realiza una inversión de $ 10,000 en el fondo mutuo de la empresa XYZ, que tiene una carga de respaldo del 4%. La presencia de los cargos de venta diferidos contingentes significa que el inversionista debe pagar una tarifa de $ 400 al momento de la venta de la inversión ($ 10,000 x.04). Idealmente, las ganancias de la inversión deberían compensar con creces los cargos contingentes por ventas diferidas. En este ejemplo, el fondo debe devolver 14% en un año para alcanzar un valor de $ 11,000 después de la tarifa, pero el fondo sin carga solo debe devolver 10% para hacerlo.

Generalmente, los cargos de ventas diferidos contingentes se reducen para cada año el inversor posee la inversión. Si el inversor mantiene la inversión el tiempo suficiente, es decir, durante el período de entrega, muchas compañías de fondos renuncian a la tarifa de back-end. Por ejemplo, un cargo de venta diferido contingente podría ser del 5% en el primer año, del 4% en el segundo año, y así sucesivamente hasta que la tarifa sea cero. Además, algunas compañías de fondos automáticamente convierten acciones B en acciones A después del período de rescate.

Por qué importa:

Las cargas desaniman a los inversionistas a negociar con frecuencia sus acciones de fondos mutuos, una actividad que requiere fondos mutuos para tener cantidades considerables de efectivo en la mano en lugar de invertido. Generalmente, sin embargo, una carga se considera pago por la experiencia del corredor en la selección del fondo adecuado para el inversor. Notablemente, existe una considerable controversia sobre si los fondos con cargos de ventas diferidos contingentes funcionan mejor o peor que otros tipos de fondos.

Los cargos por ventas diferidos contingentes suelen asociarse con fondos mutuos, pero las anualidades, los intereses de la sociedad y las inversiones del seguro de vida también pueden tener cargos de venta diferidos contingentes. Los fondos mutuos deben divulgar los cargos por ventas diferidos contingentes y otras tarifas en sus prospectos, y es importante comprender que los cargos por ventas diferidos contingentes son solo uno de los varios tipos de tarifas que pueden cobrarse. Por lo tanto, al comparar inversiones, los inversionistas deben evaluar todas las tarifas asociadas con una inversión, no solo el monto de la tarifa. Además, la naturaleza de la inversión, la tolerancia al riesgo del inversor y el horizonte temporal del inversor siempre deben tenerse en cuenta al evaluar cualquier inversión.