Estados financieros consolidados Definición y ejemplo |

Qué es:

Estados financieros consolidados son los estados financieros combinados de una compañía y todas sus subsidiarias, divisiones o suborganizaciones.

Cómo funciona (Ejemplo):

Supongamos que la Compañía XYZ es una sociedad tenedora que posee otras cuatro compañías: la Compañía A, la Compañía B, la Compañía C y la Compañía D. Cada una de las cuatro las compañías pagan regalías y otras tarifas a la Compañía XYZ.

Al final del año, el estado de resultados de la Compañía XYZ refleja una gran cantidad de regalías y tarifas con muy pocos gastos, porque se registran en los estados de resultados secundarios. Un inversor que solo observe los estados financieros de la compañía controladora de la Compañía XYZ fácilmente podría obtener una visión engañosa del desempeño de la entidad.

Sin embargo, si la empresa XYZ consolida sus estados financieros, "sumando" los estados de resultados, balances y declaraciones de flujo de efectivo de XYZ y las cuatro subsidiarias juntas, los resultados dan una imagen más completa de toda la empresa XYZ de la empresa.

En la Figura 1 a continuación, los activos de la Compañía XYZ son solo $ 1 millón, pero el número consolidado muestra que la entidad como un todo controla $ 213 millones en activos.

En el mundo real, los principios contables generalmente aceptados (GAAP) requieren empresas para eliminar transacciones intercompañía de sus estados consolidados. Esto significa que deben excluir los movimientos de efectivo, ingresos, activos o pasivos de una entidad a otra a fin de evitar contarlos dos veces. Algunos ejemplos incluyen el interés que una subsidiaria obtiene de un préstamo otorgado a otra subsidiaria, "comisiones de gestión" que una subsidiaria paga a la empresa matriz y ventas y compras entre subsidiarias.

Por qué es importante:

Estados financieros consolidados proporcionar una descripción completa de las operaciones de una empresa. Sin ellos, los inversores no tendrían una idea de qué tan bien está haciendo una empresa en su conjunto.

Los PCGA dictan cuándo y cómo deben consolidarse las declaraciones, y si ciertas entidades necesitan consolidarse. Las empresas que solo poseen un interés minoritario en una entidad generalmente no necesitan consolidarlas en sus estados de cuenta. Por ejemplo, si la Compañía XYZ poseyera solo el 5% de la Compañía A, no tendría que consolidar los estados financieros de la Compañía A con los suyos propios.

Las compañías suelen dividir sus estados consolidados por división o subsidiaria para que los inversionistas puedan ver el rendimiento relativo de cada uno, pero en muchos casos esto no es necesario, especialmente si la compañía posee el 100% de la división o subsidiaria.

Para obtener más información acerca de cómo leer los estados financieros consolidados, haga clic aquí para ver nuestro tutorial, Análisis de estados financieros para Principiantes.