Préstamos de autos usados: los estados del sur ven tasas de interés más altas

Puntos clave

• Los costos de los préstamos son el resultado de múltiples factores. Es necesario un enfoque holístico para comprender las tasas y saldos promedio de los préstamos, especialmente a nivel estatal. Para comprender por qué los residentes de algunos estados pagan más, debe considerar el tipo de vehículo financiado, su costo, la duración del préstamo, la tasa de interés y el historial crediticio del prestatario. Los residentes de Louisiana tienen los montos de préstamo promedio más altos, con $ 22,445. Michigan ve la cifra promedio más baja en $ 15,959.
• El crédito importa. La tasa de interés promedio de los préstamos para vehículos usados ​​es más alta en los estados del sur, y el crédito es un factor importante. Siete de los 10 estados con las tasas de interés más altas se encuentran en el sur, incluyendo Mississippi, Carolina del Sur, Alabama, Georgia, Florida, Louisiana y Texas. Mississippi es el número 1 con 11.47%.
• Los plazos de préstamo más largos son más costosos. Esto se debe a que acumula intereses durante un período de tiempo más largo y, a veces, tiene que pagar tasas de interés más altas para obtener ese plazo más largo. Louisiana tiene tanto el monto promedio más alto del préstamo como el plazo del préstamo.

Tasas de préstamo y plazos por estado.

Las tarifas y los términos de los autos usados ​​variaron significativamente de un estado a otro, dependiendo del factor. Por ejemplo, considere el préstamo promedio en Louisiana, con $ 7,202 en intereses pagados en un promedio de más de 66 meses. Compare esto con el préstamo promedio en Michigan, que costaría $ 4,037 en intereses durante menos de 61 meses. Esa es una diferencia de $ 3,165, debido a varios factores, que incluyen un saldo de préstamo más bajo, la menor duración del préstamo y una tasa de interés más baja.

Descubrimos que los estados con el promedio más alto de préstamos para autos no necesariamente tienen todos un solo factor en común. En cambio, varios factores trabajan juntos para determinar los costos del préstamo. Por ejemplo, cuando observamos las tasas de interés y la duración de los plazos de los préstamos para los 10 estados con los montos promedio más altos de préstamos, encontramos que seis de ellos tenían tasas de interés promedio más altas que la tasa promedio de EE. UU., Y nueve de ellos tenían plazos promedio más largo que el promedio de los Estados Unidos.

Asuntos de credito

El poder de su crédito tiene un efecto directo en sus resultados cuando se trata de préstamos para automóviles. Los residentes en los 10 estados con las tasas de interés promedio más altas tienden a tener puntajes de crédito en el rango promedio. Compare eso con los 10 estados con las tarifas más bajas: los residentes de siete de ellos tienen un buen crédito, en promedio. Las puntuaciones de crédito más altas significan tasas de interés más bajas, y los ahorros pueden ser significativos.

Por ejemplo, digamos que usted toma un préstamo de $ 20,000 por 60 meses. La diferencia entre las tasas de interés promedio más altas y más bajas en nuestro estudio (11.47% vs. 6.72%) resulta en un ahorro de más de $ 2,700 durante la vida de su préstamo.

Notamos que muchas de las tasas de interés más altas provinieron de los estados del sur. Los residentes de Deep South, incluidos Louisiana, Mississippi y Georgia, tienen algunas de las puntuaciones de crédito más bajas en los EE. UU. Sin importar dónde viva, es importante que trabaje para mejorar su crédito. Esto lo ayudará a calificar para tarifas más bajas y una compra de un automóvil o camión usado más asequible.

Los plazos de préstamo más largos significan más intereses pagados

Los préstamos a largo plazo significan pagos mensuales más pequeños, una cifra en la que muchos consumidores, y los concesionarios de automóviles, tienden a concentrarse. Pero los pagos más bajos a través de plazos más largos significan que usted paga mucho más en intereses.

Digamos que usted obtiene un préstamo de $ 20,000 para vehículos usados ​​con una tasa de interés promedio de 8.7% en los Estados Unidos. Con un plazo de 60 meses, su pago mensual será de $ 412 y pagará $ 4,736 en intereses durante la vida de su préstamo. Con un plazo de 36 meses, su pago mensual será más alto en $ 633, pero su interés será de solo $ 2,795. Eso es un ahorro de $ 1,941 al elegir un término más corto.

De modo que se deduce que de los 10 estados con los plazos de préstamo más largos, seis también forman parte de la lista de los 10 estados con los montos de préstamo promedio más altos. Además del hecho de que los plazos extendidos significan que usted paga más en intereses, muchos prestamistas cobran tasas de interés más altas por los préstamos a largo plazo.

Cómo los consumidores pueden ahorrar dinero en préstamos para automóviles

La forma más inteligente de reducir los costos de los préstamos es observar todos los factores y trabajar para hacerlos más favorables. No importa en qué estado se encuentre, hay muchas formas de ahorrar dinero en préstamos para automóviles. Aquí hay algunos consejos para ahorrar dinero de su cuenta de resultados:

Pedir prestado a una cooperativa de crédito

Aunque puede obtener su préstamo directamente del concesionario o de un banco, a menudo hay tasas más bajas a través de su cooperativa de crédito local. Según The New York Times, la tasa de interés promedio actual para un préstamo de automóvil usado a 36 meses es de 3.25%.Con las cooperativas de crédito, es posible que pueda calificar para tasas de aproximadamente el 2%. Esto resulta en una buena cantidad de ahorros para usted durante la vida del préstamo. Consulte la guía de la calculadora de préstamos para automóviles de nuestro sitio para ver cómo las diferentes tasas pueden afectar su monto total adeudado.

Un préstamo de automóvil de la cooperativa de crédito también puede ser más fácil de calificar, especialmente si su puntaje de crédito no es excelente. Los consumidores con crédito promedio probablemente no podrán asegurar las tasas más bajas, pero es más probable que obtengan la aprobación para un préstamo de una cooperativa de crédito.

Finalmente, las cooperativas de crédito son organizaciones sin fines de lucro, por lo que no tendrá que lidiar con los argumentos de venta agresivos al solicitar un préstamo. Obtenga más información sobre cómo obtener un préstamo de auto de una cooperativa de crédito.

Elija un plazo de préstamo más corto

Los términos de los préstamos para automóviles usados ​​se están haciendo más largos, con más de 60 meses como norma, según Experian. Es tentador elegir los plazos de préstamo más largos para reducir los pagos mensuales, pero un plazo más corto probablemente reducirá sus costos generales. Cuando elige términos de préstamo de más de 60 meses, está acumulando intereses por un tiempo prolongado y está gastando menos para pagar su capital. Si elige un préstamo de 36 o 48 meses, puede ahorrar dinero.

También es una buena idea elegir un préstamo a corto plazo porque a veces los plazos de préstamo más largos tienen tasas de interés más altas. Esto no siempre será así, pero es algo que debe tener en cuenta cuando se comparan los términos de los préstamos.

Reconsidere el tamaño del vehículo que necesita

Aunque los camiones o los SUV pueden ser necesarios para los consumidores que regularmente transportan carga pesada o tienen familias numerosas, otros consumidores pueden ser sabios para elegir un vehículo más pequeño. Como regla general, los sedanes estándar son más asequibles que los vehículos grandes, por lo que su préstamo probablemente será por un monto menor. Además de eso, probablemente obtendrás un mejor kilometraje de gasolina, ahorrando dinero en efectivo en la bomba.

Mejore su puntaje de crédito

Para calificar para las mejores tarifas, es importante tener un buen puntaje de crédito. Si su puntaje es insuficiente, aquí hay algunos pasos a seguir para volver a encaminarlo:

• Hacer todos los pagos a tiempo. Este es el factor más importante en su puntaje de crédito, por lo que debe ser su enfoque principal. Si recordar las fechas de vencimiento es difícil para usted, configure pagos automáticos o recordatorios por correo electrónico para cada una de sus facturas.
• Mantener la utilización baja. Si usa tarjetas de crédito, asegúrese de que la utilización, o el porcentaje de su límite de crédito que está usando en un momento dado, sea bajo. No hay un número perfecto, pero en algún lugar por debajo del 30% debería ser su objetivo (y cuanto más bajo, mejor).
• Revise sus informes de crédito anualmente. Su puntaje de crédito se calcula en base a los datos de sus informes de crédito, así que asegúrese de que sean precisos. Cada año, puede obtener informes gratuitos de AnnualCreditReport.com. Si encuentra algún error, tome estas medidas para disputarlos.
• Se paciente. La construcción de un excelente crédito lleva tiempo y, a medida que aumenta la edad promedio de las cuentas, su puntaje mejorará. Disfrute viendo cómo aumenta su puntaje y, si es posible, intente esperar hasta que su puntaje esté en buena forma antes de solicitar préstamos.

Metodología

Todos los puntos de datos son de enero de 2015 a junio de 2015 y son proporcionados por Experian, que no tenía datos de cuatro estados: Delaware, Oklahoma, Rhode Island y Wyoming, así como el impuesto sobre las ventas de Washington, DC, ya que no se tuvo en cuenta, ya que Puede variar según la localidad.

Victoria Simons es una analista senior que cubre préstamos y seguros para Investmentmatome.