Broker-Dealer Definición & Ejemplo |

Qué es:

A broker-dealer es una persona o empresa que compra y vende valores para sus clientes y para sí mismo. Los corredores de bolsa difieren de los corredores ordinarios de vainilla, que solo pueden comprar y vender para sus clientes. La mayoría de las casas de bolsa son corredoras de bolsa.

Cómo funciona (Ejemplo):

Un corredor de bolsa puede ejecutar operaciones por cuenta propia, no solo por cuenta del cliente. Cuando el agente de bolsa está comprando o vendiendo valores por cuenta propia, actúa como principal.

Si el agente de bolsa es un creador de mercado en una acción en particular, a veces se requiere que el corredor de bolsa compre acciones que el cliente esta vendiendo Se requiere hacer esto porque el trabajo del creador de mercado es facilitar la liquidez para esa seguridad en particular. En algunos casos, el agente de bolsa simplemente venderá estas acciones a otro comprador y obtendrá un pequeño beneficio, o podría mantener las acciones en su cartera privada.

Por ejemplo, si está interesado en vender sus acciones de la Compañía XYZ, que casi nunca tiene compradores, un agente corregirá la transacción si tuviera un comprador disponible. Pero un corredor de bolsa efectuaría la transacción incluso si tuviera que comprar sus acciones y mantenerlas en su cartera por un tiempo, especialmente si el corredor de bolsa fuera un creador de mercado en acciones de la Compañía XYZ y fuera responsable de asegurarse de que la Compañía Las acciones de XYZ eran "intercambiables".

La Comisión de Bolsa y Valores (SEC), la Autoridad Reguladora de la Industria Financiera y las bolsas son responsables de otorgar licencias y regular las actividades de los agentes intermediarios. Los intermediarios que operan físicamente dentro de los Estados Unidos deben registrarse en la SEC incluso si sus actividades están dirigidas solo a inversionistas extranjeros fuera de los Estados Unidos.

Por qué es importante:

Los intermediarios son increíblemente importantes porque facilitan el líquido - y, por lo tanto, eficiente - mercados. Sin ellos, los compradores y vendedores tendrían problemas para encontrarse mutuamente, las transacciones serían más difíciles de completar y las acciones inactivas se harían aún más difíciles si no imposibles de comerciar.