Las mejores acciones de los últimos 20 años |

Hay más de una manera de despellejar a un gato, como lo ilustran las tres formas únicas Las tres acciones con mejores resultados de los últimos 20 años enriquecieron a los accionistas.

¿Quiénes son estos artistas estrella?

1) Una inversión de $ 10,000 en las acciones con mejor rendimiento de las últimas dos décadas en 1991 le hubiera generado 25,494 % de ganancia, y unos increíbles $ 2.5 millones. Es el mejor rendimiento individual entre las 3.000 acciones principales que cotizan en los EE. UU.

2) El segundo mejor actor del mercado puede sorprenderlo. ai 23,000% de ganancia es bastante impresionante, especialmente cuando se considera la industria en la que se encuentra.

3) Y en el espacio de alta tecnología, la abrumadora ganancia de 17,000% de esta firma ha recompensado a inversores visionarios que reconocieron el papel que la tecnología jugaría en el negocio mundo dos décadas después.

Entonces, ¿quiénes son? ¿Y cómo lo hicieron? Echemos un vistazo más de cerca para ver quiénes son los tres principales actores del mercado de los últimos 20 años, y qué los hizo tan especiales.

1. Royal Gold (Nasdaq: RGLD) - Cobro de cheques, no escribirlos

Buscar metales preciosos como el oro y la plata puede ser un negocio difícil. Primero, necesita asegurar un largo conjunto de permisos. Entonces es hora de comprar muchos equipos pesados, contratar personal con experiencia y, cuando todo esté dicho y hecho, esperamos que todavía tenga dinero en el banco para sacar esos primeros nuggets del terreno.

O, si lo prefiere, puede omitir todo eso y realizar inversiones en los esfuerzos de minería de otras compañías. Si sus esfuerzos dan sus frutos, simplemente siéntese y recoja los cheques de regalías.

Ese es el plan simple pero poderoso utilizado por Royal Gold con sede en Colorado. La compañía comenzó a reunir capital en 1990 y ahora tiene participaciones en más de 30 propiedades. El mayor desafío de la compañía es recolectar un flujo creciente de cheques de regalías y depositarlos en el banco. Y con los precios del oro subiendo en los últimos dos años, depositar estos cheques cada vez más grandes es un buen problema. Los ingresos aumentaron 60% año tras año en los primeros tres trimestres del año fiscal 2011.

Entonces, ¿qué hace la compañía con todas esas regalías? Aproximadamente el 30% se paga como dividendos, y el resto vuelve directamente a la próxima cosecha de minas. Royal Gold tiene un interés en 23 minas aún en desarrollo, y otras 100 que pueden desarrollarse en los próximos años. Los precios firmes del oro aseguran que gran parte de esos esfuerzos se materializarán, por lo que este crecimiento tórrido debería seguir creciendo.

2. Kansas City Southern (NYSE: KSU): sincronizando sus decisiones con la perfección

En 1887, un nieto de uno de los constructores del canal Erie viajó al oeste para saltar en el auge del ferrocarril al fundar Kansas City Southern. En la década de 1960, los temores de que los ferrocarriles eventualmente serían reemplazados por ai flete y camiones llevaron a la administración a diversificar el negocio mediante la compra de participaciones en una firma de servicios financieros y otras compañías. Pero fue el acuerdo de 1983 para adquirir una participación mayoritaria en Janus Capital que cambiaría las reglas del juego para Kansas City Southern. Janus pasó a ser uno de los gerentes de fondos mutuos más populares en la década de 1990 y en 1993, Janus estaba ganando más que el negocio ferroviario principal de la firma.

Las ganancias de los fondos mutuos engordaron en el balance general durante el resto de la década, pero para el 2000, el negocio ferroviario necesitaba grandes inversiones, por lo que la gerencia vendió su participación en Janus para devolver dinero a las operaciones emblemáticas de Kansas City Southern. Resultó ser otro movimiento brillante con un tiempo perfecto. La burbuja tecnológica estalló poco después, quitando el valor de Janus.

La estrategia de Kansas City Southern para actualizar las vías, extender las rutas y desplegar tecnología avanzada ayudó a que los operadores de transporte de mercancías por ferrocarril fueran mucho más competitivos con las empresas de transporte por carretera. Para 2010, Kansas City Southern pudo registrar márgenes de ganancias operativas de 33%, bastante impresionante en lo que muchos consideran un negocio de bajo margen.

La perspectiva sigue siendo bastante brillante. Los analistas esperan que Kansas City Southern aumente las ventas al menos un 10% en 2011 y 2012, y se espera que las ganancias crezcan más del 20%. Esos movimientos para invertir en la red ferroviaria en la última década están cosechando grandes ganancias ahora. Los accionistas seguramente no tienen nada de qué quejarse después de haber presenciado ganancias tan impresionantes en las últimas dos décadas.

3. Oracle (Nasdaq: ORCL): el Market Share Master

Larry Ellison, CEO del gigante del software Oracle, nunca ha tenido problemas para recompensarse con atractivos paquetes de pago. (Haga clic aquí para ver la lista de los 20 directores ejecutivos mejor pagados de Estados Unidos). Tan recientemente como en 2009, se llevó a casa unos considerables $ 84.5 millones, lo que lo impulsó a la lista de los más altos de la lista Forbes 'de multimillonarios. Los accionistas no se quejan. Les ha ganado mucho dinero también.

¿Cuál es el secreto de Oracle? Ellison entendió algo hace treinta años que la mayoría no pudo ver: cada compañía grande necesitaría desarrollar una base de datos muy grande para manejar todas las corrientes masivas de datos corporativos. Él también tiene una racha competitiva despiadada. Cada vez que un rival aparece en la escena y comienza a tomar cuota de mercado, Oracle se embarca en una campaña agresiva para hacer la vida imposible para esos rivales, desde guerras de precios hasta contratos de servicios gratuitos.

Como la demanda ha crecido constantemente para el software de base de datos de Oracle, también lo ha hecho el precio de sus acciones. Lo que es más impresionante, a pesar de que muchas grandes compañías tecnológicas luchan por encontrar un crecimiento en estos días, Oracle sigue creciendo. Con la excepción del año fiscal 2009, las ventas han aumentado al menos un 15% cada año desde 2005. Gracias a las recientes pequeñas adquisiciones, las ventas probablemente subieron alrededor del 30% en el año fiscal que finalizó el 27 de mayo de 2011. Pocas compañías tecnológicas pueden presumir de eso tipo de crecimiento.

The Investing Answer …

Estas tres compañías comparten un rasgo fundamental: el oportunismo. Mientras que los rivales buscan formas tradicionales de generar valor, estas firmas han recurrido a métodos y tácticas inusuales para ayudar a aumentar las ventas y los beneficios. Si busca una inversión de estilo "local", asegúrese de centrarse en las empresas que no sigan la ruta tradicional y, en cambio, encuentren valor donde otros no se ven.