Supervivencia en el mercado bajista: 5 características de acciones seguras a buscar |

Dos mercados bajistas en tres años. ¿Cuánto más de esto podemos tomar?

Esas caídas (un mercado bajista se define como una caída del 20% desde un pico reciente) pueden ser terriblemente desalentadoras, lo que hace que muchos inversores simplemente tiren la toalla y eviten el mercado bursátil.

Eso es una mala jugada.

Muchos estudios muestran que las acciones ofrecen mejores rendimientos que los bonos y el efectivo -en un marco de tiempo de varias décadas- y evitar el mercado de valores hace que sea mucho más difícil construir una retiro sustancial de ahorros.

En lugar de simplemente evitar acciones, es mejor evitar las acciones que presentan el mayor riesgo.

Las acciones de menor riesgo le permiten dormir mejor por la noche y al mismo tiempo obtener ganancias robustas a largo plazo.

Estas acciones relativamente seguras vienen en muchas formas, pero comparten algunas características clave.

Esto es lo que necesita buscar.

Safe Stock Trait # 1: dividendos estables y en alza

Empresas que pagan los dividendos tienden a ser bastante maduros. Han existido por mucho tiempo y conocen sus industrias bastante bien. Si se trata de una empresa eléctrica local como Con Edison (NYSE: ED) o un gigante de los alimentos como Kraft (NYSE: KFT) , está comprando un historial probado, y realmente no necesita preocuparse de que una economía débil descarrilará a las empresas.

Más importante, los rendimientos de dividendos son como un imán para los inversionistas temerosos en tiempos difíciles. Si una acción que paga dividendos cae en precio, aumenta su rendimiento de dividendos, lo que simplemente genera un nuevo soporte de compra y un precio de acción de rebote. Las compañías como las mencionadas anteriormente generalmente pagan entre el 3% y el 4%.

[Algunas compañías son expertas en sobrevivir e incluso prosperar en mercados difíciles. Hemos seleccionado un grupo de acciones que tienen un historial de pago de dividendos sólidos (y en crecimiento) en nuestra lista de "10 mejores acciones para mantener para siempre". Una de las acciones ha hecho 89 pagos consecutivos … y ha aumentado sus dividendos en un 28.9% desde 2004. Visite esta página para conocer más acerca de nuestra lista de acciones para tener "para siempre".]

Safe Stock Trait # 2: A History de Rising Sales and Profits

Una amplia gama de empresas logran aumentar las ventas y los beneficios en todo tipo de entornos económicos. Por ejemplo, el proveedor del hospital Abbott Labs (NYSE: ABT) ha impulsado las ventas todos los años durante los últimos 20 años. Recesión o no, las ventas también se mantendrán en 2012.

Eso no es algo de lo que la mayoría de las compañías puedan estar seguras. Si bien la mayoría de las empresas no ve aumentar los ingresos por ventas cada año, algunos, como Apple (NYSE: AAPL) , sí lo hacen. Comience a buscar declaraciones de ingresos para encontrar más ejemplos de grandes compañías con un fuerte crecimiento de ingresos.

Safe Stock Trait # 3: Flujo de efectivo fuerte y estable

Si hubo un resquicio en los problemas de 2008 y 2009, es que tenemos que ver de qué están hechas las empresas realmente cuando las cosas se ponen difíciles.

Como mencioné en un artículo anterior, "Aprovechar al máximo el mercado volátil actual", el flujo de caja libre (FCF) funciona como un incluso un mejor indicador de éxito que el ingreso neto, porque muestra cuánto efectivo tiene una empresa para reducir su deuda, desarrollar nuevos productos, aumentar sus ahorros o expandirse.

Varias compañías aún lograron generar una cantidad considerable de flujo de caja libre (que se define como beneficio operativo menos gastos de capital) durante esos tiempos difíciles, lo que significa que probablemente seguirán haciéndolo incluso si la economía vuelve a caer en recesión.

Como ejemplo, la firma de tecnología Dell (Nasdaq: DELL) generalmente gana más de $ 3 mil millones en flujo de caja libre todos los años. El año fiscal (enero) de 2009 fue un verdadero desafío: las ventas cayeron un 13% y el flujo de caja libre cayó a $ 1,5 mil millones. Esa sigue siendo una toma impresionante y explica cómo Dell ha logrado inyectar más de $ 17 mil millones en efectivo en su balance actual. Los flujos de caja libres saludables como estos permiten a una empresa construir un colchón de efectivo y / o responder rápidamente a las cambiantes condiciones del mercado.

Safe Stock Trait # 4: Balances a prueba de balas

La hoja de balance siempre debe ser su foco cuando la economía llega a un tramo brusco. Las empresas con mucho efectivo y poca deuda pueden superar tiempos difíciles sin estremecerse e incluso pueden tomar agresivamente participación en el mercado si los rivales financieramente más débiles necesitan recortar durante una desaceleración.

# - ad_banner_2- # Mira al fabricante de chips de memoria Micron Technology (NYSE: MU) como ejemplo. Las acciones de la compañía están bajo presión en este momento ya que los precios de los chips de memoria caen. La buena noticia: los tres principales rivales de Micron, todos con sede en Asia, tienen una gran deuda y no pueden permitirse perder más dinero, por lo que tendrán que reducir la producción de estos chips.

Debido a que Micron tiene más de $ 2 mil millones en efectivo, la compañía puede realizar grandes inversiones en nuevos productos, lo que les permitirá crecer a diferencia de sus acosados ​​rivales que luchan por evitar simplemente quemar más efectivo.

Safe Stock Trait # 5: Posiciones Defensivas

Finalmente, puede enfocarse en las compañías que realmente ven un aumento de la demanda en una economía que se debilita. Por ejemplo, cuando los consumidores están reduciendo, tienden a aferrarse a sus autos por más tiempo. Como resultado, los minoristas que venden autopartes o reparación de vehículos son una jugada defensiva.

Cadena de reparación de automóviles Monro Muffler (Nasdaq: MNRO) vio aumentar las ventas solo un 5% en el año fiscal (marzo) de 2008 ya que las ventas de autos nuevos en años anteriores habían sido sólidas. Sin embargo, a medida que la economía se desaceleró y los autos crecieron, las ventas de Monro aumentaron un 33% acumulativo en los siguientes dos años. Otras acciones defensivas incluyen tiendas de descuento como Family Dollar (NYSE: FD) y cadenas de restaurantes orientadas al valor como McDonalds (NYSE: MCD) .

[Obtenga más información sobre acciones defensivas: Dónde encontrar acciones a prueba de recesión en el mercado actual]

La respuesta a la inversión: Las perspectivas para la economía, el mercado de valores y muchas acciones individuales pueden seguir siendo sombrías en los próximos trimestres. Pero una amplia gama de compañías sigue siendo bastante atractiva, ya sea que tengan balances sólidos, generen constantemente un sólido flujo de caja o simplemente ofrezcan un rendimiento de dividendos impresionante y sostenible. Estos son los barcos más seguros en los mares tempestuosos.