¿Las inversiones 401 (k) como alternativa a los préstamos para pequeñas empresas?
Todo lo que necesita saber acerca de un 401(k)
Tabla de contenido:
El panorama de los préstamos para pequeñas empresas desde la recesión de 2008 se ha caracterizado por bancos vacilantes, prestamistas en línea no regulados y un grupo limitado de capital de riesgo. Pero un estudio reciente sugiere el potencial de una nueva fuente de financiamiento para pequeñas empresas: las inversiones de jubilación.
Un grupo de investigación con sede en Washington, DC, quiere hacer posible que las personas inviertan hasta el 10% de su dinero 401 (k) en pequeñas empresas a través de sitios web de financiación colectiva dentro del estado.
En un estudio de políticas de junio de 2015, R Street Institute, que promueve mercados libres y un gobierno limitado, propuso un cambio en las regulaciones laborales federales para permitir dicha inversión de ahorros para la jubilación. ¿Suena como una empresa de riesgo para los fondos de jubilación? Para reducir el riesgo, el grupo propuso que los valores comprados a través de los sitios de financiación colectiva podrían revenderse fácilmente en mercados secundarios, lo que facilitaría el retiro del inversionista.
MÁS: Guía para pequeñas empresas de Investmentmatome
La propuesta apunta a brindarles a las pequeñas empresas una forma de obtener capital social de inversionistas ordinarios en sus comunidades locales. Imagina un mundo donde las plataformas estatales de financiación colectiva son “mercados vibrantes donde las pequeñas empresas pueden obtener capital de sus propias comunidades”, escribe el autor Oren Litwin.
Obstáculos al plan de financiación de pequeñas empresas.
Aunque el plan de Litwin es viable, está bastante lejos, dice Anthony Zeoli, un abogado de finanzas con sede en Chicago en Ginsberg Jacobs LLC. Zeoli también administra CrowdfundingLegalHub.com, donde rastrea las leyes de crowdfunding de los estados.
Deben ocurrir varias cosas antes de que el plan que el estudio propone funcione, dice Zeoli. Primero, los estados tendrían que construir sus mercados de crowdfunding. Aunque algunos sitios como CraftFund en Wisconsin y truCrowd Texas han surgido, pocos estados tienen plataformas de financiación colectiva dentro del estado., aunque ahora es legal en muchos lugares. Dieciocho estados y Washington, DC, han promulgado leyes que permiten el financiamiento colectivo dentro del estado, y ocho más han aprobado leyes que pronto entrarán en vigencia, según la Asociación de Administradores de Valores de América del Norte.
La propuesta apunta a brindarles a las pequeñas empresas una forma de obtener capital social de inversionistas ordinarios en sus comunidades locales.
Los estados también tendrían que construir mercados secundarios, o vías para revender los valores comprados en las plataformas estatales de financiación colectiva. Michigan es el único estado con un mercado secundario, según el estudio de Litwin. La capacidad de revender es crucial para la propuesta de Litwin, porque hace que la inversión sea menos riesgosa.
Finalmente, los administradores del plan 401 (k) tendrían que incorporarse para que las personas puedan usar una parte de sus fondos de jubilación para contribuir a los negocios locales a través de sitios de financiación colectiva dentro del estado. Los planes 401 (k) son planes de jubilación patrocinados por los empleados que generalmente permiten a las personas invertir en una selección curada de fondos mutuos. De acuerdo con la propuesta de Litwin, dependería de los administradores del plan decidir qué opciones de inversión de crowdfunding estarán disponibles y cómo estructurar las inversiones.
¿Una inversión arriesgada?
Si la propuesta de Litwin se hiciera realidad, las pequeñas empresas tendrían acceso a una enorme reserva de capital; según el Instituto de Compañías de Inversión, había un estimado de $ 4.4 billones en cuentas 401 (k) a partir de junio de 2014.
Pero las pequeñas empresas son notorias por sus altas tasas de fracaso; solo la mitad sobrevive a cinco años, según la Administración de Pequeños Negocios de los Estados Unidos. Para disminuir el riesgo de inversión, Litwin propone que las inversiones estén reguladas por el estado y sean líquidas, o que los inversionistas las retiren fácilmente, pero también dice que reconoce que algunas personas pueden ser cautelosas al invertir sus fondos de jubilación en una nueva empresa.
"Los riesgos involucrados son definitivamente diferentes", le dijo a Investmentmatome. "Lo que espero hacer es proporcionar más opciones".
Para obtener más información sobre cómo iniciar y administrar un negocio, visite Nuestro sitio Guía de pequeñas empresas . Para obtener respuestas gratuitas y personalizadas a preguntas sobre cómo iniciar y financiar su negocio, visite Pequeños negocios sección de la página Ask a Advisor de Investmentmatome.
Teddy Nykiel es un escritor de personal en Investmentmatome , un sitio web de finanzas personales. Email: [email protected] . Gorjeo: @teddynykiel
Imagen a través de iStock.
