4 Maneras en que puede detectar una empresa saludable |

En lugar de confiar en los corredores de servicio completo y en la prensa empresarial dominante para la dirección de inversión, muchos inversores están decidiendo tomar cartas en el asunto.

Con una gran cantidad de información disponible gratuitamente en Internet, no hay nada que le impida producir su propio análisis de inversión independiente e imparcial. Al hacer su propia investigación, podrá separarse de la manada de lemmings la próxima vez que comiencen a cargar hacia los acantilados.

El primer paso para convertirse en un detective de inversión es buscar continuamente contenido educativo (está leyendo esto, por lo que ya está en el camino correcto).

Pero para agudizar su comprensión de cualquier empresa, debe familiarizarse con sus estados financieros. Con solo un poco de manipulación, la información contenida en los estados financieros puede finalmente revelarle el nivel de riesgo y el potencial de ganancias de su inversión prospectiva.

Los estados financieros son parte de los informes anuales y trimestrales de cada compañía. Los sitios web de la compañía generalmente tienen un enlace de relaciones con los inversores que lo dirigirá a estados financieros, precios históricos de acciones, comunicados de prensa y una gran cantidad de otra buena información. También puede ir a www.sec.gov para ver los estados financieros que todas las empresas que cotizan en bolsa deben presentar.

Cuando decimos "estados financieros", estamos hablando del balance general, el estado de resultados y el estado de resultados. estado de flujo de efectivo. El balance general le muestra los activos y las deudas de la empresa; el estado de resultados le muestra qué tan bien la empresa aumentó las ventas y minimizó los gastos; y el estado de flujo de efectivo muestra cómo la empresa generó y / o utilizó efectivo durante el año.

Mis herramientas favoritas conforman un conjunto de indicadores simples pero potentes derivados de partidas individuales que puede encontrar en los estados financieros de cada compañía. Le mostraré cómo calcular e interpretar estos indicadores, y luego destacaré cinco empresas saludables que cumplieron con mis criterios.

Estas son mis características financieras favoritas de una empresa saludable:

Márgenes de beneficio en operaciones (operativo márgenes) están aumentando y son más altos que el promedio de la industria. El margen operativo

se calcula dividiendo las ganancias operativas entre las ventas totales. Ambas partidas se encuentran en el estado de resultados.

El margen operativo muestra una imagen de la rentabilidad continua de las operaciones comerciales de una empresa. Los márgenes de beneficios saludables reflejan una fuerte posición en el mercado y un proceso eficiente. Busque márgenes de ganancia dentro del 10 por ciento de sus máximos históricos.

Flujo de efectivo libre (o excedente) saludable.

El flujo de efectivo libre (FCF) se calcula restando los gastos de capital del flujo de efectivo operativo. Ambas partidas se encuentran en el estado de flujo de efectivo.

FCF puede considerarse como el exceso de dinero disponible para la empresa después de que invierte en sí misma. Una empresa saludable casi siempre generará un flujo de caja neto positivo, incluso en los años en que las ganancias son terribles.

Crecimiento de ganancias demostradas.

Puede calcular qué tan rápido crecen las ganancias con esta fórmula: (ganancias de hoy: ganancias del último trimestre) / ganancias del último trimestre. Las ganancias se encuentran en el estado de resultados.

Ver el desempeño de las ganancias pasadas de una empresa puede darle una indicación de cómo se las arregla durante las recesiones. Preferiblemente, la gerencia pudo aumentar las ganancias trimestrales incluso durante las recesiones económicas.

Una relación precio / ganancias razonable (P / E).

Observe las ganancias proyectadas por acción de la compañía para los próximos 12 meses. Divida esto por el precio actual de las acciones por acción. En la mayoría de los casos, el P / E no debe exceder la tasa de crecimiento de las ganancias de las acciones en más de un 25 por ciento.

Ahora, aquí hay una lista de cinco grandes compañías que aprobaron nuestras rigurosas métricas: márgenes de beneficio relativamente altos, mucho efectivo gratis flujo, demostró un crecimiento trimestral de las ganancias y una relación P / E razonable.

Usando los criterios básicos anteriores como punto de partida, puede explorar estos y otros "valores saludables" por su cuenta.