4 Pasos hacia una cartera perfectamente equilibrada |

¿La idea de comprar y vender activos infunde temor en tu corazón?

Todos se ha quedado atrapado en la inacción en algún momento cuando se trata de comprar o vender inversiones.

¿Es ese mercado en auge el momento equivocado para comprar?

O hay al revés: ¿Ha bajado demasiado el mercado para justificar? ¿vender?

Bueno, hay una manera de minimizar la ansiedad y aumentar su cartera. Es bastante simple: se llama reequilibrio de las asignaciones de sus activos, y le voy a decir cómo hacerlo en un minuto. Algunos estudios dicen que el 90% de los rendimientos de un inversionista se atribuyen a la asignación de activos de una cartera. Independientemente de si ese porcentaje es exacto o no, existe poca disputa de que la asignación de activos sea un factor importante en la tasa de rendimiento a largo plazo del inversionista.

Money Magazine

informó recientemente que el inversor puede aumentar los retornos en casi un 1% reequilibrando cada año más o menos. Entonces, sabes que necesitas reasignar, y sabes que beneficiará a tu cartera. ¿Pero sabes por dónde empezar? Miremos la situación hipotética de Jenae Doe.

Esta es la asignación que Jenae Doe determinó que cumple con su potencial combinación de riesgo y rendimiento. Eche un vistazo a la cartera óptima de Jenae y descubra qué fácil es reequilibrarla.

Asignación de activos deseados de Jenae

Tipo de fondo
% de la cartera	Fondo total del índice de acciones de EE. UU.
30%	All-World ex-US Stock Index Fund
20%	Government Bond Index Fund
20%	Corporate Bond Index Fund
20%	REIT Index Fund
10%

Step 1: Programe el reequilibrio en su agenda, ¡o nunca sucederá!

A principios de enero, "el reequilibrio de la asignación de activos" apareció en el calendario de Jenae. Así es como se veía su asignación de activos antes del reequilibrio.

Participaciones de Jenae antes de reequilibrar

Tipo de fondo
% de la cartera	Fondo de índice de acciones de los EE. UU.
35%	Ex-U.S de todo el mundo. Stock Index Fund
13%	Government Bond Index Fund
22%	Corporate Bond Index Fund
21%	REIT Index Fund
9%

Es es fácil ver que la asignación de activos un año después no es la misma que los porcentajes de objetivos óptimos.

Paso 2: compare la asignación de activos actual con los porcentajes de asignación de activos objetivo.

Jenae necesitaba volver a asignar su asignación de activos predeterminada porcentajes. Aquí es donde entra en juego el cuadro Reequilibrio de Asignación de Activos. El gráfico, que enumera su asignación de objetivos y su asignación actual uno al lado del otro, está diseñado para ayudarlo a determinar qué movimientos necesita realizar para llegar a donde desea ir.

A continuación se muestra la tabla de Jenae, con dos de las tres columnas rellenaron.

Cuadro de reequilibrio de asignación de activos

Tipo de fondo
Objetivo%	% actual	¿Comprar o vender?	Fondo total del índice de acciones de los Estados Unidos
30%	35%	?	Todo el mundo ex-EE. UU. Stock Index Fund
20%	13%	?	Government Bond Index Fund
20%	22%	?	Corporate Bond Index Fund
20%	21%	?	Fondo de índice REIT
10%	9%	?

Así que ahora ha dispuesto sus tenencias actuales y su tenencia óptima al lado. Ahora, sigue con el Paso 3 …

Paso 3: enumere los valores para comprar y vender.

Complete la columna de compra o venta calculando la diferencia entre la asignación de activos actual y el objetivo en "Comprar o Vender" columna.

Por ejemplo, el objetivo predeterminado es Total US Stock Index Fund - 30%. Al final del año, el porcentaje del activo en el Fondo de índice de acciones total de los EE. UU. Es del 35%.

Eso significa que necesita vender lo suficiente de ese fondo de índice para igualar el 5% de su cartera. Eso luego se pone en la última columna del gráfico, así …

Gráfico de reequilibrio de asignación de activos

Tipo de fondo
Objetivo%	% actual	¿Comprar o vender?	Total de acciones de EE. Índice del Fondo
30%	35%	Vende el 5%	Todo el mundo ex-EE. UU. Stock Index Fund
20%	13%	Comprar 7%	Government Bond Index Fund
20%	22%	Vende 2%	Fondo de índice de bonos corporativos
20%	21%	Vende + 1%	Fondo de índice REIT
10%	9%	Compre 1%

Una cosa para aclarar aquí. No está vendiendo el 5% de sus tenencias en ese fondo indexado. En cambio, está vendiendo una parte de sus tenencias en ese fondo que es igual al 5% de su cartera total. Es una distinción matizada, pero importante …

Por ejemplo, supongamos que el fondo índice mencionado anteriormente está en una cartera de $ 100,000. Para compensar el 35% de esa cartera, necesitaría tener $ 35,000 en ese fondo indexado. Si su objetivo es reducir ese porcentaje al 30%, necesitaría invertir solo $ 30,000 en ese fondo, lo que significa que tendría que cambiar $ 5,000 (5% de su cartera total) de ese fondo a otra explotación.

Hay un par de maneras de abordar el próximo paso. Una opción es colocar nuevos dineros en categorías infravaloradas. Otro enfoque es vender los activos sobrevaluados y comprar los infravalorados. O bien, Jenae podría hacer una combinación de ambas estrategias.

Paso 4: venda o compre el porcentaje de la tenencia sobre o subvalorada.

Su ansiedad puede aumentar un poco en esta, ya que hay un poco de miedo cuando uno compra y vende un valor. Hay esa pequeña voz que dice, "¿Qué pasa si estoy cometiendo un error?"

Esa es la parte buena de predeterminar una asignación de activos. Ya ha tomado su decisión de inversión, y en este paso solo está siguiendo una decisión predeterminada.

En el caso de Jenae, venderá una cantidad suficiente del Fondo del índice total de acciones de los EE. UU. Para regresar a su 30% objetivo. Ella continúa vendiendo partes de sus tenencias del Fondo Gubernamental de Bonos de los Estados Unidos equivalentes al 2% de su cartera total y partes de sus tenencias del Fondo de Bonos Corporativos que equivalen al 1% de la cartera total. (Sugerencia: a veces, si los porcentajes son un poco flojos, puede optar por no hacer nada).

Luego, comprará suficiente de All World ex-U.S. Stock Index Fund equivaldrá al 7% de sus tenencias totales y no hará nada ni comprará acciones del fondo REIT que totalicen el 1% de las tenencias totales de su cartera.

Como se mencionó en el Paso 3, Jenae podría elegir agregar nuevas sumas al en categoría asignada como All World ex-US Stock Fund y el Fondo REIT hasta que se alcance la asignación de destino. Este es un enfoque más gradual que el método de compra y venta para alcanzar una asignación de activos óptima.

La respuesta de inversión:

Una vez que su cartera se reequilibra, no necesita hacer nada por otro año. Verifíquelo varias veces al año, pero si determinó con precisión su asignación inicial de activos, entonces no hay necesidad de administrar en exceso o analizar en exceso sus inversiones.