3 personas, 3 formas de aplastar la deuda universitaria -

La refinanciación ahorró a un prestatario $ 125 por mes. Un programa federal de perdón borró $ 5,000 del saldo de otra persona. Un tercero fue todo en pagos adicionales.

Así es como tres personas están aplastando sus préstamos estudiantiles y lo que puede aprender de sus enfoques.

Los prestamistas

El especialista en tecnología.

Emily Ball (Foto cortesía de Ball)

En 2015, Emily Ball se graduó con aproximadamente $ 70,000 en préstamos estudiantiles y un título en educación, luego de darse cuenta demasiado tarde de que en realidad no quería ser maestra. El residente de Dallas tomó un trabajo de recursos humanos, pero tampoco era el adecuado. Ella revoloteaba entre otros conciertos (coctelería, pasear perros, edición de video) antes de finalmente encontrar un papel que le entusiasmara. Como especialista en servicios digitales en PSAV, una compañía global de producción de eventos, viaja por el país brindando soporte técnico en convenciones.

El podcaster

Katie Welsh (Foto cortesía de Welsh)

Katie Welsh se graduó en 2010 con aproximadamente $ 30,000 en préstamos estudiantiles. Mientras enseñaba en una escuela primaria en Tampa, Florida, alternaba entre hacer pagos mínimos y diferir los pagos. Mientras tanto el interés continuaba acumulándose, aumentando su saldo en miles. Ella comenzó a enfrentar su deuda agresivamente después de mudarse a Arlington, Virginia, con su novio, Denis, un contador. La pareja documenta la experiencia de pago de la deuda de Welsh con su podcast, Chain of Wealth.

El abogado

Joshua Goldstein (Foto cortesía de Goldstein)

Joshua Goldstein tenía seis cifras en deuda de préstamos estudiantiles cuando se graduó de la escuela de derecho en 1997 y estima que el saldo llegó a casi $ 170,000 con intereses. Mientras desarrollaba su carrera como abogado de inmigración, limitó sus gastos para poder pagar más en sus préstamos.

"No vas a pagar $ 170,000 al hacer tu propio almuerzo", dice el residente de Los Ángeles.

Las estrategias de pago.

Refinanciación

Ball, el especialista en tecnología, refinanció cerca de $ 64,000 en préstamos privados para estudiantes en marzo de 2018. La medida redujo su tasa de interés de aproximadamente 10% a 7.5%, ahorrándole aproximadamente $ 125 al mes.

El efectivo adicional ayudó a Ball a pagar la deuda de la tarjeta de crédito y obtener un lugar con su novio en lugar de vivir con tres compañeros de cuarto. La refinanciación también liberó a sus padres como co-firmantes de su deuda.

Perdón y empujones laterales.

Welsh, el podcaster, recibió una indemnización de $ 5,000 a través del programa federal de perdón de préstamos para maestros, que requiere que los prestatarios trabajen a tiempo completo en una escuela de bajos ingresos durante cinco años. También gana dinero con el podcasting, la escritura independiente y el hospedaje de Airbnb, y pone el dinero extra en su deuda estudiantil. Le quedan aproximadamente $ 25,000 y planea usar su salario este año para pagarlo, mientras que su novio cubre los gastos de subsistencia.

Pagos extra

Goldstein, el abogado, hizo pagos mayores al mínimo para recortar los intereses y pagar sus préstamos estudiantiles más rápido. Él pospuso la posesión de un automóvil, comprando una casa y contribuyendo a un 401 (k), incluso cuando comenzó a ganar más.

"Era solo una especie de cosa psicológica", dice. "Quería que se fuera".

Con el tiempo, fue. Goldstein estima que quedó libre de deudas en 2004.

El Consejo

Ponga sus finanzas en orden antes de refinanciar

Al principio, los prestamistas de refinanciamiento de préstamos estudiantiles rechazaron a Ball porque sus ingresos no eran lo suficientemente altos, dice. Si se está preguntando si puede refinanciar los préstamos estudiantiles, asegúrese de tener:

• Suficientes ingresos para cubrir cómodamente los gastos y pagos de deudas.
• Un buen puntaje de crédito, al menos en los 600 altos.

Evite aplazar los préstamos estudiantiles

Welsh pospuso los pagos de sus préstamos estudiantiles al ponerlos en aplazamiento. Pero el aplazamiento, y la indulgencia, que es similar, es costoso. El interés se acumula incluso cuando no está haciendo pagos y se agrega al saldo del capital cuando comienza el pago. En otras palabras, pagará intereses por encima de los intereses.

Si está luchando para pagar los pagos mensuales, cambie a un plan de pago federal impulsado por los ingresos.

Hacer pagos adicionales de la manera correcta

Goldstein realizó pagos mínimos en todos sus préstamos y pagó extra en los de alto interés, esa es la mejor manera de maximizar los pagos adicionales. Indique a su administrador de préstamos que aplique sobrepagos al saldo del préstamo en lugar del pago del próximo mes para eliminar intereses más rápidamente.

En retrospectiva, Goldstein dice que podría haber elegido una escuela menos costosa.

"Nadie me ha preguntado dónde fui a la escuela de leyes", dice Goldstein, quien asistió a la Facultad de Derecho de la Universidad de Boston. "Pagar una prima por un título puede no ser una decisión financieramente prudente".

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