Definición y Ejemplo del Fondo con Eficiencia del Impuesto |
Productividad y crecimiento: políticas públicas para reducir la informalidad laboral y económica
Tabla de contenido:
Qué es:
Un fondo con eficiencia fiscal es un fondo mutuo o ETF eso minimiza la factura de impuestos del titular de fondos de alguna manera.
Cómo funciona (Ejemplo):
Por ejemplo, digamos que John se encuentra en una categoría impositiva alta. Él quiere invertir, pero también quiere evitar una enorme factura de impuestos.
John busca fondos eficientes en impuestos para invertir. Los gerentes de fondos eficientes en impuestos invierten estratégicamente los activos de sus clientes para que no se generen grandes obligaciones fiscales. Por ejemplo, el administrador del fondo podría:
- Comprar bonos municipales exentos de impuestos que otorguen pagos de intereses libres de impuestos federales, estatales y / o locales;
- Minimice la negociación de acciones para minimizar los impuestos a las ganancias de capital (tenga en cuenta que la mayoría de los fondos indexados se clasifican como "eficientes en impuestos" por esa razón, es decir, son estrategias de inversión pasiva o de compra y retención);
- Invierta en acciones que no paguen dividendos, para evitar los impuestos sobre dividendos.
Por qué importa:
En el mundo de la inversión, la eficiencia impositiva es un gran problema. En algunos casos, la duración de una inversión puede marcar la diferencia en la eficiencia impositiva de una cartera. En otros casos, ciertas inversiones (como los bonos municipales) simplemente no están sujetas a ciertos impuestos, lo que los hace también más eficientes desde el punto de vista fiscal. En general, la eficiencia tributaria es tanto una cuestión de estrategia como una cuestión de límites impositivos.
Los inversores con altos niveles impositivos a menudo están más interesados en la inversión eficiente desde el punto de vista tributario porque los ahorros potenciales son más significativos. Sin embargo, la cartera de cada inversor debe ser lo más eficiente posible desde el punto de vista fiscal. Los impuestos no solo reducen los rendimientos de un inversor al reducir la cantidad de efectivo que debe reinvertir, sino que también pueden crear considerables barreras de liquidez para los inversores que podrían enfrentar enormes penalizaciones fiscales por acceder a su propio dinero en el momento equivocado.
Muchos asesores de inversión les dicen a los inversionistas principiantes que "maximicen" al máximo todas las oportunidades de inversión con ventajas impositivas e inviertan al último en fondos imponibles. Los fondos eficientes en impuestos son una opción especialmente buena para los inversores que no tienen acceso o que no son elegibles para poseer cuentas con impuestos diferidos como Roth IRA o 401 (k) s.
