Hipotecas de interés solamente: aptas para ciertos prestatarios

Si desea un pago hipotecario mensual más barato, simplemente deséchelo. Eso es lo que es una hipoteca de interés solamente.

No se requieren pagos de capital

Una hipoteca de solo interés requiere pagos solo por el interés, el "costo del dinero", que cobra un prestamista. No está devolviendo parte del dinero prestado (el principal).

Estos préstamos hipotecarios generalmente se estructuran como hipotecas de tasa ajustable y con frecuencia tienen plazos de hasta 10 años. Después de eso, tendrá que hacer pagos "amortizados" que se dividen entre los cargos por intereses y la reducción del capital, o cancelar el préstamo o refinanciar.

Cómo funciona una hipoteca de interés solamente

Supongamos que obtiene un préstamo hipotecario de solo interés de $ 500,000, con una tasa inicial del 5% durante cinco años.

Su pago de solo interés sería de $ 2,083.

Después de cinco años, la tasa se vuelve ajustable cada año, pero sigue siendo una hipoteca de interés solamente. Digamos que la tasa aumenta al 6%.

Ahora, su pago de solo interés es de $ 2,500.

La tasa continúa ajustándose anualmente, y al final del décimo año se le exige que comience a realizar los pagos de capital e intereses, amortizados en un período de 20 años.

Su pago mensual de capital e intereses, asumiendo que la tasa ha aumentado gradualmente a 7%: $ 3,876.

Puede haber muchas variaciones en la estructura de estos préstamos, así que simplemente sepa que el ejemplo anterior es una versión de un posible producto hipotecario de interés solamente. Y, por supuesto, las tasas de interés pueden subir o bajar, por lo que puede considerar diferentes escenarios con nuestra calculadora de pagos de hipotecas de interés solamente.

Al final del plazo de la hipoteca de solo interés, en este ejemplo 10 años, es posible que pueda refinanciar el saldo en un nuevo préstamo si hay una tasa de interés más favorable disponible, pero esa es una suposición que probablemente no debería hacer antes. sacar un préstamo de interés solamente. Hay demasiadas variables en juego para hacer una suposición educada. ¿Y quién sabe cuánto pueden cambiar su situación y las tasas de interés en 10 años?

¿Quién puede calificar para una hipoteca de interés solamente?

Los préstamos de solo interés a menudo requieren pagos iniciales más altos que el promedio, tasas de deuda / ingresos más bajas y buenas calificaciones crediticias, por ejemplo, una puntuación FICO de 700 o más.

Pero las calificaciones de estos préstamos no están estandarizadas y pueden variar ampliamente de un prestamista a otro.

Una cosa es segura: los prestatarios deberán mostrar a los prestamistas amplios activos y una capacidad demostrada de pago.

" MÁS: Los mejores prestamistas hipotecarios de interés solamente

Prestatarios más adecuados para hipotecas de interés solamente

"Los préstamos de solo interés son generalmente para aquellas personas que probablemente no van a estar en la propiedad por un largo período de tiempo", dice Jim Linnane, director de ventas nacionales de Guaranteed Rate, a Investmentmatome. "Por lo general, piensan en incrementos de cinco, siete o 10 años".

Los prestatarios más adecuados tienen activos de inversión en efectivo y líquidos y están en una “posición financiera muy sólida”, dice Linnane. "El hecho de que no estén reduciendo el capital no es un peligro para ellos".

Algunos atributos típicos de los compradores de hipotecas de interés solamente:

• Alto flujo de caja mensual
• Un aumento de los ingresos
• Grandes ahorros en efectivo
• O un ingreso que varía mes a mes

Las hipotecas de interés solamente pueden ser apropiadas para los prestatarios que tienen la disciplina suficiente para realizar pagos periódicos de capital. También pueden trabajar para alguien con un trabajo que paga grandes bonos anuales que pueden usarse para pagar el saldo principal del préstamo cada año.

Otro ejemplo de un posible uso: una pareja próxima a la jubilación podría usar un préstamo de interés solamente para comprar una segunda casa, luego vender su primera casa al jubilarse, mudarse a la casa de vacaciones y pagar el préstamo.

Sin embargo, las hipotecas de interés solamente no suelen ser adecuadas para compradores de vivienda por primera vez o de larga duración.

“Muy pocas personas deberían realmente estar considerando un préstamo de interés solamente. Por lo general, es una herramienta de administración de flujo de efectivo para los prestatarios más ricos que sienten que pueden usar su capital y obtener un mejor rendimiento que la tasa que están pagando en su hipoteca ", dice Linnane.

Otra razón por la que las hipotecas de interés solamente no son tan comunes como lo eran hace unos años: desde 2015, después del abuso de prestamistas que ayudó a alimentar el colapso de la vivienda, los préstamos no fueron adquiridos por Fannie Mae y Freddie Mac. Los prestamistas tienen que mantenerlos en sus propios libros o venderlos a otros inversores.

Pros y contras de una hipoteca de interés solamente

Pros

• Un pago mensual más bajo durante el plazo de interés solamente
• Dado que generalmente están estructurados como préstamos de tasa ajustable, las tasas iniciales suelen ser más bajas que las hipotecas de tasa fija

Contras

• No gana ningún capital en su hogar mientras realiza pagos de solo intereses
• Si los valores de mercado disminuyen, podría perder el capital en su hogar provisto por su pago inicial, y tal vez cualquier oportunidad de refinanciar
• A menos que se mude, enfrentará pagos mensuales mucho más grandes en el futuro, cuando se requieran pagos de capital
• Algunas hipotecas de interés solamente requieren pagos globales sustanciales, un pago a tanto alzado al final del plazo del préstamo

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