Cómo la Reserva de Chase Sapphire redefinió 'Premium'

Hoy, hace un año, Chase entró en el mercado de las tarjetas de crédito premium con una oferta que muchos encontraron irresistible. Chase Sapphire Reserve®, su nueva tarjeta de $ 450-tarifa anual, debutó con una cornucopia de golosinas. Prometió:

• Un impresionante bono de registro de 100,000 puntos
• Acceso al salón del aeropuerto
• Ingreso global y TSA PreCheck reembolsos
• Un crédito de viaje anual de $ 300
• Altas recompensas en curso

La rica oferta de la tarjeta derrotó a la competencia de tarjetas de crédito premium, y la gente se dio cuenta.

"Vimos decenas de miles de aplicaciones desde el principio", dice Pam Codispoti, presidente de tarjetas de la marca Chase. Codispoti supervisó el equipo que desarrolló y lanzó Chase Sapphire Reserve®. "La respuesta fue tan fuerte que al principio nos quedamos sin tarjetas de metal y tuvimos que emitir tarjetas de plástico por un corto período de tiempo". Aunque desde entonces la tarjeta ha reducido su bono de inscripción, sus principales recompensas y beneficios siguen siendo los mismos.

Al desafiar las normas de las tarjetas de crédito premium, Chase Sapphire Reserve® acumuló una base de fanáticos jóvenes, adinerados y entusiastas y generó una nueva ronda de competencia entre los competidores. Así es como cambió el status quo para las tarjetas premium.

Bonificaciones de inscripción más grandes

Cuando se lanzó Chase Sapphire Reserve®, su enorme bono de registro llegó a los titulares. Prometió 100,000 puntos, con un valor de $ 1,500 cuando se canjea por un viaje a través de Chase. Esas ofertas tan grandes son poco comunes, generalmente se comercializan al público en general solo durante promociones de tiempo limitado.

"La oferta inicial para Chase Sapphire Reserve fue básicamente irresistible", dice Joe Brancatelli, un escritor de viajes de negocios y fundador de JoeSentMe.com, un sitio web para viajeros de negocios, y señaló que la oferta brindó un momento de claridad para el mercado de tarjetas premium.. "Citaré a Arthur Miller:" Hay que prestar atención ".

El bono inicial fue, con mucho, la oferta más valiosa ampliamente disponible. Pero en enero, Chase Sapphire Reserve® redujo su bono de inscripción para solicitantes en línea a 50,000 puntos.

El año en revisión:Para Chase, estos grandes bonos tenían un costo. Jamie Dimon, CEO de JPMorgan Chase & Co., dijo a los accionistas en diciembre que los costos de adquisición de la nueva tarjeta reducirían las ganancias del banco de $ 200 millones a $ 300 millones en el cuarto trimestre, según un informe de Bloomberg. Pero tal apuesta podría ser rentable en el futuro si esos grandes bonos se traducen en la lealtad del titular de la tarjeta a largo plazo.

Las primeras indicaciones muestran que los titulares de tarjetas están aquí para quedarse, dice Codispoti.

"Estamos muy contentos con lo que estamos viendo de los miembros de nuestra tarjeta", dice Codispoti. "Están realmente comprometidos con el producto. Más del 95% de ellos están activos digitalmente con la tarjeta. Más del 95% está gastando activamente en la tarjeta de forma regular. Y hasta ahora, más del 95% de estos clientes han mantenido la tarjeta. Nunca hemos visto números como este antes ".

Mientras tanto, después de que Chase Sapphire Reserve® redujera su bonificación, algunas tarjetas premium aumentaron sus ofertas de bienvenida. La Platinum Card® de American Express, por ejemplo, aumentó su bono a 60,000 puntos a fines de marzo. La tarjeta Citi Prestige® aumentó su bono a 75,000 puntos en julio.

"Lo que está viendo es una guerra para el cliente premium, y el cliente está ganando", dice Mike Abbott, el líder digital de América del Norte para Accenture Financial Services, una firma de asesoría bancaria.

Beneficios de viaje más flexibles

Desde el principio, el Chase Sapphire Reserve® fue diseñado para atraer a los millennials con buenos recursos, en general, los consumidores ahora tienen entre 20 y 30 años. Sobre la base de su investigación, el emisor vio la oportunidad de ofrecer a estos consumidores una nueva tarjeta de crédito con beneficios de viaje más flexibles que lo que había estado disponible.

Para empezar, Chase Sapphire Reserve® ofreció un crédito de viaje anual de $ 300 que se aplica automáticamente a una amplia gama de compras de viajes, incluidos viajes de viaje compartido y estadías de Airbnb. Eso lo diferenció de su competencia, como The Platinum Card® de American Express y Citi Prestige® Card, que ofrecía créditos de tarifa de avión más pequeños que podrían canjearse por una gama más reducida de costos, como tarifas de equipaje de avión y mejoras.

El año en revisión:Los beneficios de viaje flexibles en Chase Sapphire Reserve® lo convirtieron en un éxito entre su público objetivo. La mayoría de los titulares de tarjetas de Chase Sapphire Reserve® son millennials, cuya riqueza Chase espera crecer al ritmo más rápido de todas las generaciones en los próximos 15 años, según el informe anual de Chase para 2016. El titular promedio de la tarjeta tiene depósitos e inversiones que suman más de $ 800,000.

"Este producto se ha convertido en mucho más que una tarjeta", dice Codispoti. "Vemos increíble zumbido social y viral. Muchos de nuestros clientes descubren el producto de sus amigos y colegas ".

El año pasado, otras tarjetas de crédito premium también comenzaron a ofrecer beneficios de viaje más flexibles. En marzo, The Platinum Card® de American Express agregó un crédito Uber anual de $ 200 y realizó otros cambios. Dos meses después, el recién estrenado U.S.La tarjeta Visa Infinite Bank Altitude Reserve también ofreció un crédito de viaje versátil de $ 325 y permitió a los titulares de tarjetas canjear puntos por mensaje de texto.

Premios continuos más ricos

En comparación con sus competidores premium en el momento de su debut, Chase Sapphire Reserve® ofreció tasas de recompensas en curso mucho más altas.

La tarjeta ofrece 3 puntos por dólar gastado en viajes y comidas, con un valor de 1.5 centavos cada uno cuando se canjea a través de Chase. Eso le da una tasa efectiva de recompensas del 4,5% en esas categorías. También ofrece mucha flexibilidad: los puntos también se pueden canjear por dinero en efectivo o se pueden transferir en una proporción de 1: 1 a varios programas importantes de lealtad, como British Airways y Hyatt.

Para los titulares de tarjetas como Ralphiee Esperas, de 29 años, quien mejoró su tarjeta Chase Sapphire Preferred® a la Chase Sapphire Reserve® el año pasado, estas grandes recompensas sellaron el trato.

"Tres puntos por un dólar en lugar de dos [en compras de viajes y restaurantes] fue enorme para mí", dice Esperas, de Chandler, Arizona. También le gustó la tarjeta porque ofrecía acceso a la sala de la aerolínea y un reembolso para la Entrada Global. "Fue un gran paso adelante de lo que tenía antes".

Recientemente, Esperas usó la tarjeta en unas vacaciones de 12 días en Europa, donde visitó Bruselas, Ámsterdam y París, canjeando algunos de sus puntos hacia los boletos de avión.

El año en revisión: Desde que se introdujo Chase Sapphire Reserve®, las recompensas en curso más altas se han vuelto más fáciles de encontrar entre las tarjetas premium.

En octubre, por ejemplo, The Platinum Card® de American Express comenzó a ofrecer a los titulares de tarjetas 5 puntos por dólar gastado en vuelos reservados directamente a través de aerolíneas o en American Express Travel; en marzo, comenzó a ofrecer 5 puntos por dólar gastado en hoteles elegibles reservados a través de Amex Travel. En mayo, debutó la tarjeta Visa Infinite de Altitude Reserve Visa de los Estados Unidos, que ofrece 3 puntos por cada dólar gastado en viajes y compras de billetera móvil.

Al ofrecer recompensas continuas más sólidas, los emisores les están dando razones a los titulares de las tarjetas para gastar en estas tarjetas. Esto trae más ingresos.

Más plunk

Es posible que no lo sepa al mirar una foto en línea, pero el Chase Sapphire Reserve® no está hecho de plástico, como la mayoría de las tarjetas de crédito. Está hecho de metal y su "factor plunk", un término que se usa a menudo para describir el peso de una tarjeta de metal, se ha convertido cada vez más en un símbolo de estatus.

Esperas dice que solicitó la tarjeta por sus generosas recompensas, no por su diseño, pero que la gente suele comentar sobre su apariencia. Recuenta una experiencia que tuvo recientemente cuando visitó un bar cuando otro cliente lo confundió con la más exclusiva tarjeta American Express Centurion Card, a menudo llamada "Black Card", que tiene una tarifa anual de $ 2,500.

"Cuando levanté la pestaña, saqué mi tarjeta Chase Sapphire Reserve®, porque, ya sabes, 3 puntos por el dólar gastado para cenar - y de repente, la chica a mi lado dice: 'Oh, tú Ten la tarjeta negra, ¿eh? ", dice Esperas. "De repente, ella quiere hablar conmigo ahora porque tengo esta tarjeta".

El año en revisión: Chase Sapphire Reserve® no es la primera tarjeta que sale en metal. Su tarjeta de hermano, la tarjeta Chase Sapphire Preferred®, también es de metal, al igual que un puñado de otras tarjetas.

Pero desde la introducción de Chase Sapphire Reserve®, otras tarjetas premium también se han hecho metal, como The Platinum Card® de American Express, la tarjeta Citi Prestige® y la tarjeta Visa Infinite Altitude Reserve de los Estados Unidos. Una vez relativamente poco frecuente, las tarjetas de metal ahora se han convertido en una característica de apuestas de mesa para los emisores de tarjetas premium.

"Un evento seminal"

Con el bono inicial en Chase Sapphire Reserve® ahora reducido, la emoción inicial sobre la tarjeta se ha desvanecido un poco.

“¿Es la tarjeta tan moderna, tan caliente como hace un año en este momento? La respuesta es no, y no solo porque ya no es nueva ", dice Brancatelli, de JoeSentMe.com. "Es porque lo más sorprendente de esa tarjeta fue el bono de adquisición de 100,000 puntos".

Sin embargo, la nueva versión de la tarjeta sobre los beneficios premium continúa haciendo olas en la industria de las tarjetas de crédito meses después de su debut. Incluso con su bono reducido, Chase Sapphire Reserve® aún se compara favorablemente con la competencia, prometiendo más valor y versatilidad que las tarjetas de precio similar. Y en todos los ámbitos, otros emisores han continuado mejorando los beneficios de sus tarjetas premium.

El lanzamiento de Chase Sapphire Reserve®, dice Abbott de Accenture Financial Services, "es una de esas cosas en las que puede mirar hacia atrás un año después y ver que fue un evento seminal".