Cómo cerró los libros sobre la deuda de MBA en 3 años y medio

Erica Gellerman en Londres (Foto por Michelle Wildman Photography)

Erica Gellerman sabía que obtener un título de maestría en administración de empresas conduciría a la deuda, pero lo veía como un intercambio digno por la oportunidad de una carrera nueva y satisfactoria.

Sin embargo, incluso después de graduarse de la Fuqua School of Business de la Universidad de Duke en 2012 y de conseguir su trabajo de mercadotecnia en Los Ángeles, no pudo dejar de obsesionarse con el hecho de que debía 120.000 dólares en préstamos estudiantiles.

El estrés se intensificó cuando ella y su esposo se mudaron a la U.K. por su trabajo. En ese momento, combinaron sus finanzas, pero ella quería mantener la responsabilidad exclusiva de pagar sus préstamos. Una vez que encontró trabajo en el extranjero, decidió adoptar un enfoque más agresivo, logrando reducir su plan de pago de 10 años a 3½.

Hoy, Gellerman es un consultor de marketing independiente y fundador de The Worth Project, un sitio que ofrece consejos financieros prácticos y relacionados. Vive en Londres con su esposo y su hijo de 2 meses.

Le preguntamos cómo se libró de su deuda tan rápidamente, por qué la refinanciación hizo una gran diferencia y qué consejos compartiría con los que consideraban la escuela de negocios. (Esta transcripción ha sido ligeramente editada para mayor claridad y longitud).

Gellerman, arriba, se graduó con un MBA de la Fuqua School of Business de Duke. (Foto cortesía de Erica Gellerman)

¿Por qué decidiste obtener un MBA?

Yo era un contador público certificado de licenciatura. Realmente disfruté de la compañía y de las personas con las que trabajé, pero sabía que no era la carrera correcta para mí. Decidí que quería dedicarme al marketing, específicamente a la gestión de marca.

Sabía que podía ir a la escuela de negocios y conseguir un trabajo en administración de marca de inmediato, o podría reiniciar mi carrera y buscar una posición de nivel de entrada en marketing. Intenté lo último al principio, pero me quedé corto. Fue en 2009 cuando comencé a buscar, por lo que no era el mejor mercado laboral.

Retrocedí un paso y comparé los salarios de mercadotecnia de nivel de entrada frente a gastar dinero para la escuela de negocios y obtener un salario más alto. Sopesar esas opciones me llevó a la escuela de negocios.

¿Cómo fue tu situación financiera antes de la escuela de negocios?

Yo diría que tomé buenas decisiones financieras, pero no las mejores. Por ejemplo, tuve mucha suerte de graduarme de una universidad pública y no tener deudas. Viví dentro de mis posibilidades y salvé lo que pude. Dicho esto, no invertí tanto como debería cuando tenía 20 años. No entendí cuál era el punto de invertir, así que no me puse a la mejor manera.

Erica Gellerman con su marido, Jordan. (Foto cortesía de Erica Gellerman)

¿Qué pasó con tu carrera y tu vida personal después de la graduación?

Me mudé a L.A. y trabajé para Procter & Gamble en la gestión de marca, que era el trabajo que esperaba conseguir. Trabajé allí durante dos años y luego el trabajo de mi esposo nos trasladó a Londres. Mi esposo y yo también nos casamos. Recuerdo haberle gritado a mi madre y decirle: "Estoy sufriendo una pérdida de dinero". Lo peor de todo fue que sentí que estaba pesando en la relación. Mi esposo y yo hemos estado juntos desde la licenciatura, y él también terminó asistiendo a la escuela de negocios en Duke.

Hizo un programa ejecutivo y logró que su empleador patrocinara la mayoría de sus préstamos estudiantiles. Así que ambos estábamos graduándonos con Duke MBA, pero yo tenía seis figuras endeudadas y él casi no tenía ninguna. Definitivamente pesaba en mi mente.

¿Por qué decidiste acelerar el pago de tu deuda?

Mi plan de pago inicial fue de $ 1,500 al mes durante 10 años, y el primer año estuvo bien. Pero empecé a preguntarme: “¿Qué pasa si quiero seguir diferentes oportunidades de carrera algún día? ¿Qué pasa si mi marido consigue un trabajo que le paga menos? ¿Qué pasa si queremos comprar una casa o tener hijos? ”El mayor obstáculo siempre iba a ser el pago masivo de mis préstamos, que en ese momento costaba más que mi renta.

Pude verlo manteniéndonos en posiciones en las que no queríamos estar. Después de un año de pago de préstamos, decidí que no quería que tomara 10 años, así que empecé a ser más proactivo.

¿Y la refinanciación fue de gran ayuda?

Sí. Mi tasa de interés era absurda: era una tasa combinada de alrededor del 7,5%. Cuando miraba cuánto pagaba en intereses cada mes, no estaba haciendo mella en mis préstamos. Fue más que frustrante pagar $ 1,500 por mes y no tener mucho que mostrar para eso.

No sabía mucho acerca de la refinanciación en ese momento. Tomó un poco de investigación para averiguar qué tasas debo buscar. Todo lo que sabía era que la refinanciación era una opción y eso significaba renunciar a algunos beneficios federales, como el aplazamiento si perdía mi trabajo, pero no estaba tan preocupado por perder la protección por el aplazamiento como con la cantidad que pagaba. interés todos los meses

Cuando estaba refinanciando, tenía opciones para refinanciar durante cinco o 10 años, y fue aproximadamente al mismo tiempo que recibí un aumento en el trabajo. Vi que la refinanciación por un período de cinco años no iba a ser mucho más para pagos mensuales que 10, y con mi nuevo aumento, me di cuenta de que podía hacerlo. La refinanciación redujo mis pagos mensuales bastante significativamente.

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¿Qué más hiciste para pagar tus préstamos más rápido?

Negocié mis bonos de firma en dos de las compañías para las que trabajé, incluida una en Londres, y cada vez puse el bono completo en mis préstamos.

Erica Gellerman sosteniendo a su hijo, Henry. (Foto cortesía de Erica Gellerman)

¿Hiciste otros cambios de estilo de vida?

Casi lo hice un juego. Una vez estuve en la cola en Target, a punto de revisar con $ 60 de cosas sin las cuales podría vivir. Devolví las cosas y en su lugar hice un pago de préstamo de $ 60. Siempre sopesaría mis gastos adicionales y me preguntaría: "¿Me hace esto más feliz que pagar mis préstamos?" Podría ser tan simple como abandonar una clase de spinning y destinar esos $ 25 a mi préstamo. Todos esos pequeños pagos adicionales se sumaron significativamente. Me ayudó a romper un hábito de gasto sin sentido.

¿Cómo aconsejaría a otros sobre la escuela de negocios o la deuda de los estudiantes?

Ir a la escuela de negocios fue la decisión correcta para mí, pero no creo que sea lo correcto para todos. Si no sabe qué quiere hacer después, no es el mejor lugar para gastar seis cifras. Hay muchas maneras de hacer un cambio de carrera sin ir a la escuela de negocios.

Para cualquiera que tenga dificultades con la deuda de préstamos estudiantiles, una de las mejores cosas que hice fue dividir el monto en pagos mensuales más pequeños, lo que lo hizo mucho menos abrumador. Si hubiera mirado la cantidad completa, me habría paralizado. Divídelo y concéntrate en cosas más pequeñas. Siempre tenga un ojo en lo que está haciendo. Negociar mis bonos fue lo mejor que hice. Asegúrate de que estás ganando lo que mereces.