Las tarifas podrían estar devorando sus ahorros de jubilación

Las proporciones de gastos pueden hacer o deshacer fácilmente sus ahorros de jubilación.

Estos números, que se muestran como un porcentaje, representan el monto que los inversores pagan por un fondo mutuo, un fondo de intercambio (ETF) o un fondo de índice sobre una base anual. Y debido a que esa tarifa se elimina de los activos invertidos, muchos inversionistas no le prestan atención o no se dan cuenta de que existe.

Casi la mitad de los inversionistas encuestados en un estudio de Rebalance IRA el año pasado creyeron erróneamente que no pagan comisiones de inversión. Oh, qué mundo sería.

La realidad: no hay gastos de inversión. Pero puede trabajar para minimizarlos, y el primer paso es saber qué está pagando y qué es justo.

Incluso las pequeñas tarifas se suman

En el transcurso de la carrera de una persona, estas tarifas pueden ascender a grandes sumas de efectivo. Incluso un índice de gastos tan pequeño como 0.25%, que es $ 2.50 por cada $ 1,000 invertidos, hace una gran diferencia con el tiempo. Aquí es cómo una inversión única de $ 100,000 se ve afectada durante 30 años:

Ratios de gastos en una inversión de $ 100,000
Índice de gastos	0.25%	0.50%	1.0%
Costo total de los gastos.	$51,857	$99,788	$186,876
Valor de cartera después de 30 años.	$709,368	$661,437	$574,349

(Supone un retorno anual del 7% sin más contribuciones.)

El índice de gastos de un fondo se incluirá en su prospecto y en el sitio web de la compañía de fondos, dice David Larrabee, director del CFA Institute, una asociación de profesionales de la inversión.

Por lo general, su corredor o proveedor de cuenta también incluirá el índice de gastos en la página de información del fondo, que también menciona otros detalles que los inversores desean conocer, como la calificación del fondo, su rendimiento anterior y las inversiones que posee.

El ratio de gastos varía según la inversión.

En general, pagará más por los fondos mutuos que se administran activamente y que invierten en acciones. Estos fondos mutuos, conocidos como fondos de capital, tienen un índice de gastos ponderados por activos del 0,7%, según el Instituto de Sociedades de Inversión. Los fondos administrados que invierten en bonos cuestan menos, con un promedio de 0.57%.

Más baratos aún son los fondos de índice y los fondos cotizados en bolsa, una forma de fondo de índice que se negocia como una acción. Estos rastrean un índice como el S&P 500 en lugar de confiar en la administración activa. Los datos de ICI muestran que los fondos de índice de acciones y bonos tienen un índice de gasto promedio de solo 0.11%. (Compare los índices de gastos para todos los tipos de fondos mutuos).

Hay buenas noticias: los índices de gastos se han reducido en la última década o dos, dice Larrabee, en gran parte debido al crecimiento de los activos.

"Muchos de los gastos asociados con los fondos mutuos son fijos", dice Larrabee. "Incluyen los costos de administrar el fondo, como los honorarios contables y los honorarios de los directores, y los que no cambian". Con el crecimiento de los activos, pero los costos siguen siendo los mismos, los índices de gastos han disminuido.

Considere las tarifas al construir su cartera

Muchos planes 401 (k) tienen solo una o dos opciones en cada categoría de fondo. Esta es una de las razones por las que la mayoría de los inversionistas se benefician de cambiar a invertir en una cuenta IRA una vez que han alcanzado su límite máximo de 401 (k); Las IRA tienen una gama más amplia de opciones de inversión, lo que facilita la minimización de tarifas (analice sus tarifas 401 (k) aquí).

Dicho esto, no importa dónde esté invirtiendo, debe trabajar para mantener los costos bajos, lo que significa seleccionar fondos de índice cuando estén disponibles. En general, si su elección es entre un fondo mutuo administrado y un fondo de índice, el fondo de índice tendrá un índice de gastos más bajo, y las investigaciones muestran que acumulan o incluso superan los fondos administrados en rendimiento.

Al elegir entre fondos mutuos que se administran activamente, tenga en cuenta no solo las comisiones, sino otros factores, como el historial del administrador del fondo y la edad y el tamaño del fondo (la SEC tiene una buena guía para evaluar los fondos mutuos, así como una recurso detallado sobre gastos de inversión).

"Así como no saldrías a comprar el auto menos costoso en el estacionamiento, hay otros factores en juego", dice Larrabee.

Eso es menos cierto en el caso de los fondos indexados y los ETF, siempre y cuando se comparen los fondos que siguen el mismo índice de referencia.

No olvides los costos de transacción

Además de los ratios de gastos, existen tarifas de transacción, como comisiones o cargas, que influyen en los gastos generales de su cartera. Las comisiones generalmente provienen de la cotización de acciones o ETF; se agregan cargas a algunos fondos mutuos como un cargo para comprar o vender.

Muchos inversionistas pueden limitar o evitar los costos de transacción invirtiendo en ETF sin comisiones (de lo contrario, debido a que se negocian como acciones, los ETF incurrirán en comisiones cuando se compren o vendan) y seleccionan fondos mutuos sin comisión por transacción.

Si participa en el comercio de acciones, pagará comisiones, pero puede minimizarlas eligiendo un corredor de descuento o uno que ofrezca operaciones sin comisiones, ya sea como una promoción o de forma regular, como la aplicación móvil Robinhood.

La línea de fondo

Las proporciones de gastos pueden hacer una diferencia de seis cifras en su cartera. No debe seleccionar una inversión sin saber cuánto cuesta. En la mayoría de los casos, los inversores pueden minimizar los costos al orientar su cartera hacia fondos de índice de bajo costo y ETF.

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Arielle O’Shea es escritora de Investmentmatome, un sitio web de finanzas personales. Correo electrónico: [email protected]. Twitter: @arioshea.

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