Proporciones comerciales le dan comparaciones de tipo de negocio |

La siguiente ilustración muestra una tabla de razones empresariales. Incluye docenas de ratios comerciales estándar calculados a partir de las finanzas del plan comercial, y utilizados y esperados por banqueros, analistas financieros e inversores. También incluye una columna de indicadores estadísticos para el tipo específico de negocio. Esta información de la industria está clasificada y clasificada por códigos de Clasificación Industrial Estándar (SIC). Los datos involucrados provienen de la base de datos de Integra Information System, un proveedor líder de información económica específica de la industria.

Tabla de ratios comerciales

Ratios principales

• Actual. Mide la capacidad de la empresa para cumplir sus obligaciones financieras. Expresado como el número de veces que los activos actuales exceden los pasivos actuales. Una alta proporción indica que una compañía puede pagar a sus acreedores. Un número de menos de uno indica problemas potenciales de flujo de efectivo.
• Rápido. Esta relación es muy similar a la prueba de ácido (ver a continuación) y mide la capacidad de una empresa para cumplir sus obligaciones actuales utilizando sus activos más líquidos. Muestra el total del activo circulante excluyendo el inventario dividido entre el pasivo circulante total.
• Deuda total respecto del total de activos. Porcentaje del total de activos financiados con deuda.
• Retorno antes de impuestos del patrimonio neto. Indica las ganancias de los accionistas antes de impuestos por cada dólar invertido. Esta relación no es aplicable si el valor neto de la empresa en cuestión para el período que se analiza tiene un valor negativo.
• Retorno antes de impuestos de los activos. Indica ganancia como un porcentaje de los activos totales antes de impuestos. Mide la capacidad de una empresa para administrar y asignar recursos.

Proporciones adicionales

• Margen de beneficio neto. Esta relación se calcula dividiendo las Ventas en el Beneficio Neto, expresado como un porcentaje.
• Retorno sobre el Patrimonio. Esta relación se calcula dividiendo el beneficio neto entre el valor neto, expresado como un porcentaje.

Índices de actividad

• Facturación de cuentas por cobrar. Esta relación se calcula al dividir Ventas en crédito por Cuentas por cobrar. Esta es una medida de qué tan bien su empresa recauda sus deudas.
• Días de cobranza. Esta relación se calcula multiplicando las cuentas por cobrar por 360, que luego se divide por ventas anuales a crédito. Generalmente, 30 días son excepcionalmente buenos, 60 días son molestos y 90 días o más son un problema real.
• Volumen de inventario. Esta relación se calcula dividiendo el Costo de Ventas por el saldo promedio del Inventario.
• Facturación por Cuentas por Pagar. Esta relación es una medida de la rapidez con que la empresa paga sus facturas. Divide el total de Cuentas por pagar nuevas del año por el saldo promedio de Cuentas por pagar.
• Días de pago. Esta relación se calcula multiplicando el promedio de las cuentas por pagar en 360, que luego se divide entre las nuevas cuentas por pagar.
• Rotación total de activos. Esta relación se calcula dividiendo Ventas por Activos Totales.

Coeficientes de Deuda

• Deuda a Valor Neto. Esta relación se calcula dividiendo el pasivo total entre el patrimonio neto total.
• Actual Liab. a Liab. Este índice se calcula dividiendo el Pasivo Corriente entre el Pasivo Total.

Razones de Liquidez

• Capital Neto de Trabajo. Esta relación se calcula restando pasivos corrientes de los activos actuales. Esta es otra medida de la posición de efectivo.
• Cobertura de intereses. Esta relación se calcula dividiendo los Beneficios antes de Intereses e Impuestos por el Gasto Total por Intereses.

Proporciones adicionales

• Activos por Ventas. Esta relación se calcula dividiendo los Activos por Ventas.
• Deuda Actual / Activos Totales. Esta relación se calcula dividiendo el pasivo corriente entre el activo total.
• Prueba de acidez. Esta relación se calcula dividiendo los Activos Corrientes (excluyendo Inventarios y Cuentas por Cobrar) por Pasivos Corrientes.
• Ventas / Patrimonio Neto. Esta relación se calcula dividiendo las Ventas Totales por el Valor Neto.
• Pago de Dividendos. Esta relación se calcula dividiendo Dividendos por Beneficio Neto.

En el mundo real, la información del perfil financiero implica algún compromiso. Muy pocas organizaciones se ajustan exactamente a un perfil. Las variaciones, como hacer varios tipos de negocios bajo un mismo techo, son bastante comunes. Si no puede encontrar una clasificación que se adapte exactamente a su negocio, use la más cercana y explique en su texto cómo y por qué su negocio es diferente del estándar.