Opción de llamada de activo fijo o nada Definición y ejemplo |

Qué es:

Opción de llamada de activo fijo o nada paga el valor igual a una unidad del activo subyacente si ese activo está por encima del precio de ejercicio o no paga nada si el activo está por debajo del precio de ejercicio al vencimiento.

Cómo funciona (Ejemplo):

Una opción de llamada activo-o-nada, también conocida como opción binaria, especifica dos posibles resultados. Estas posibilidades dependen de si el precio de mercado del activo subyacente es mayor o menor que el precio de ejercicio de la opción. Si el precio de mercado del activo subyacente es más alto que el precio de ejercicio (en el dinero) al vencimiento, el tenedor recibirá el valor de una unidad del activo subyacente por cada opción mantenida. Por el contrario, si el precio de mercado es inferior al precio de ejercicio anterior a su fecha de vencimiento, el titular no recibe nada.

Para suponer, supongamos que una opción de compra de activo o no en acciones XYZ tiene un precio de ejercicio de $ 50. Los términos del contrato establecen que si el precio de mercado de las acciones XYZ está por encima del precio de ejercicio antes o al vencimiento, el titular recibirá el valor de las acciones subyacentes. Entonces, si las acciones de XYZ ascienden a $ 60, el titular de la opción recibirá esta cantidad al vencimiento. Si el precio de la acción de XYZ cae a $ 40, el titular de la opción no recibirá ningún pago.

Por qué es importante:

Las opciones de compra de activos o nada ofrecen a los inversionistas una alternativa simple a una clase de seguridad difícil. Al igual que con cualquier opción binaria, el inversor tiene una idea clara de la cantidad que recibirá de una opción de activo o no, según el precio del activo subyacente.