Preguntar al experto: Mi empleador me ofreció opciones sobre acciones: ¿qué debo hacer? |

Cada semana, uno de nuestros expertos en inversiones responde a una pregunta del lector en la columna de preguntas y respuestas de InvestingAnswers. Todo es parte de nuestra misión para ayudar a los consumidores a construir y proteger su riqueza a través de la educación. Si desea que respondamos una de sus preguntas, envíenos un correo electrónico a [email protected] e incluya "Invirtiendo preguntas y respuestas" en el asunto. (Nota: no responderemos a las solicitudes de selección de acciones).

Si trabaja para una empresa que cotiza en bolsa (o una empresa privada que eventualmente se haga pública), entonces puede ser elegible para opciones sobre acciones. Sin embargo, muchos empleados, incluido nuestro lector que envió la pregunta de esta semana, no están seguros de cómo manejarlos.

Pregunta: Recientemente, una empresa que ofrece opciones sobre acciones me ha contratado, algo que tener cero experiencia con. ¿Qué necesito saber antes de decidir cuál es el mejor movimiento para hacer?

- Beth en Gonzales, Texas

La respuesta de inversión: Bueno, ese es un gran gesto que su compañía ha hecho a sus empleados. Con un poco de suerte, esta subvención de opciones accionarias puede generar una gran ganancia para usted.

Mucho de eso depende de cómo crezca su empresa en los próximos años (y cómo funciona el precio de sus acciones), aunque su capacidad para sacar provecho de estas opciones sobre acciones también dependerá en gran medida del mercado de valores en general. Si el mercado aumenta en los próximos años, es muy probable que le vaya bien con estas opciones. Pero un mercado en baja, como fue el caso a principios de la década de 2000 y nuevamente a fines de la década de 2000, puede hacer que le resulte difícil obtener ganancias.

Pero nos estamos adelantando. Primero veamos cómo funcionan y qué pasos debes seguir.

Además de las formas tradicionales de compensación, una empresa puede proporcionar un beneficio adicional a los empleados mediante el otorgamiento de acciones restringidas u opciones sobre acciones. Las acciones restringidas son un regalo real de acciones que puede cobrar lentamente con cada año que pasa de empleo. Estos nunca caducan, y una vez que son conferidos -lo que significa que se han cumplido los plazos señalados para que usted los tenga en su poder- puede convertirlos instantáneamente en efectivo o transferirlos a su propia cuenta de corretaje.

Pero en su caso, Beth, estamos hablando de opciones sobre acciones. Esos no son tan generosos.

Así es como se definen las opciones sobre acciones en el Financial Dictionary de InvestingAnswers:

"Opciones de acciones de empleados (ESO) son opciones de compra de acciones comunes de una compañía otorgadas a un grupo selecto de sus empleados. Ciertas restricciones sobre la opción proporcionan un incentivo financiero para que los empleados alineen sus objetivos con los de los accionistas de la compañía ". (Haga clic aquí para ver la definición completa, incluyendo cómo funciona y por qué es importante).

Las opciones sobre acciones se emiten (generalmente en incrementos de 100, 1,000, 5,000, etc.) al mismo precio que las acciones de la compañía actualmente se intercambian. Supongamos que se le han otorgado 3.000 opciones sobre acciones (con un período de adjudicación de tres años) y las acciones de su empleador se cotizan a $ 10.

Después del primer año, un tercio de estas opciones (o 1.000 acciones) lo que significa que tiene derecho a comprar tantas acciones a las acciones cotizadas cuando se emitieron por primera vez. Si la acción ha subido a $ 20, entonces el aumento de $ 10 por acción significa que puede capturar una ganancia de $ 10,000 (1,000 acciones con derechos x $ 10 de aumento de precio).

En teoría, se le pediría que obtenga $ 10,000 para comprar las 1,000 acciones (al precio anterior de $ 10) y entonces sería dueño de acciones por valor de $ 20,000. En realidad, la mayoría de los empleadores (o el servicio de transferencia de acciones que utilizan) afrontarán el dinero, convirtiéndolo en un ejercicio sin efectivo.

El mismo cálculo se aplica para el segundo y tercer año, lo que le permite capturar la diferencia entre el stock original de $ 10 precio y el precio actual de las acciones para cada uno de los siguientes bloques de 1,000 acciones. Tenga en cuenta que en la mayoría de los casos, las opciones no utilizadas no tendrán ningún valor si abandona la empresa.

La "captura" que viene con las opciones de compra de acciones

Sin embargo, aquí está el truco. Las opciones sobre acciones tienen una vida útil finita y eventualmente caducarán sin valor. Por lo tanto, debe conocer estas fechas de vencimiento y asegurarse de convertir las opciones en acciones reales antes de que caduquen.

Su empleador no hará un seguimiento de esto, por lo que depende de usted. Muchos empleados eligen convertir opciones en acciones tan pronto como son elegibles para evitar el riesgo de olvidarse de actuar a tiempo. Una vez que lo hayas hecho, no hay necesidad de tomar ninguna otra acción inmediata. Si cree que su empleador tiene un gran futuro, no hay ninguna razón para vender las acciones en ese momento.

Convertir las opciones en acciones puede tener ciertas implicaciones impositivas para usted. Cada caso es diferente, y es aconsejable hablar con su contador para determinar la mejor forma de manejar los impuestos. En algunos casos, los empleados eligen esperar un corto tiempo hasta el año siguiente si tiene sentido para la planificación fiscal.

Además, hable con su departamento de recursos humanos para reunir todos los datos relacionados con el programa de opciones sobre acciones de su empleador. Ninguna pregunta es demasiado mundana.

Por último, puede ser prudente no discutir demasiados detalles con los compañeros de trabajo. Es posible que no hayan recibido la misma subvención de opciones generosas, y es probable que sientan envidia de que haya sido tan amablemente recompensado.

No conteo de pollos

No es prudente seguir obsesivamente el precio de las acciones de su empresa, midiendo sus ganancias potenciales (o pérdidas) sobre una base diaria. Cometí ese error a fines de la década de 1990, cuando el precio de las acciones de mi empleador subió de valor. Estas opciones aún no habían sido adjudicadas, pero su valor en un momento excedió los $ 200,000, y recuerdo caminar por la calle planificando cómo iba a gastar todo ese dinero.

Por supuesto, el boom de las puntocom terminó rápidamente. y mis ganancias en papel desaparecieron en el aire.

Para parafrasear el viejo dicho, "No cuente sus opciones antes de que sean conferidas".