Advance America: ¿Qué tan malo puede ser?

Cuando se trata de préstamos de día de pago, no hay un jugador más importante que Advance America. Comenzó en 1997, Advance America ahora tiene más de 2,600 ubicaciones en todo el país y se encuentra a la cabeza de una industria de $ 6 mil millones al año. Es posible que haya oído hablar de ellos y de su reciente acuerdo por $ 18.75 millones en Carolina del Norte por cobrar tarifas ilegales y un interés excesivo. O quizás lea una de las muchas historias de sus clientes, perfiladas en el círculo vicioso de la deuda de préstamos de día de pago.

Explorar alternativas de préstamo de día de pago

¿Qué tan malo es? Dejando de lado las demandas y las quejas, los préstamos de Advance America no son baratos, ya que suelen tener un APR de más del 390% (en comparación, los APR en las tarjetas de crédito suelen oscilar entre el 12 y el 30%). Un préstamo de día de pago puede ser una forma rápida y fácil de obtener el efectivo que necesita para salir de un lugar difícil, pero estar preparado para los altos costos de los préstamos.

Advance America funciona como otras compañías de préstamos de día de pago: después de determinar la elegibilidad, usted acepta un monto de préstamo predeterminado, así como una estructura de pago y honorarios. Recibirá el efectivo en unos pocos días y volverá a pagar su deuda al final del período de préstamo, generalmente cuando llegue su próximo cheque de pago. Las tarifas generalmente se calculan en un período estándar de 14 días, y varían según el estado en el que viva:

	Cuota de préstamo por $ 100	ABR
California	$17.65	460.16%
Texas	$20.45	533.20%
Florida	$15	391.07%
Washington	$15	391.07%

* Todos los valores calculados para un préstamo en la tienda Advance America de $ 100 reembolsados ​​en un período de 14 días.

Lea la letra pequeña

Sin embargo, si nos fijamos solo en la tasa de porcentaje anual (APR) y en las tarifas de préstamo proporcionadas por Advance America, no se captura la historia completa. Todo, desde el monto que puede pedir prestado hasta su capacidad para reestructurar su préstamo, puede depender de las leyes locales. Por ejemplo, el estado de Washington limita el monto de su préstamo al 30% de su ingreso mensual bruto y le permite cancelar el préstamo sin repercusiones. Mientras tanto, los residentes de Texas pueden obtener un préstamo de hasta el 35% de sus ingresos, pero también se les cobra un APR del 10% sobre el capital del préstamo y son responsables de los cargos por pagos atrasados ​​del 5% del saldo pendiente, entre otros.

Afortunadamente, Advance America desglosa sus tarifas por ubicación en su sitio web, pero hasta que no complete una solicitud de préstamo y lea un acuerdo de préstamo, no hay una indicación clara de las tarifas o multas por demora. Mientras tanto, las quejas contra Advance America continúan llegando. En septiembre, se presentó una demanda colectiva contra la compañía por ponerse en contacto indebidamente con el empleador de un cliente y pedirle su salario por un préstamo moroso.

Alternativas a las APR de tres dígitos

La Oficina de Protección Financiera del Consumidor publicó recientemente un informe que revisó más de 15 millones de préstamos de día de pago durante un período de 12 meses. Su conclusión? Usados ​​de manera irresponsable, los préstamos de día de pago se convierten rápidamente en "trampas de deuda" que encierran a los consumidores en un ciclo de endeudamiento de alto interés. No tiene que ser así. Existen alternativas a las APR de tres dígitos, incluso si no tiene el crédito perfecto. Algunos ejemplos:

los Capital One 360 La cuenta de cheques tiene una línea de crédito de sobregiro que le permite pagar más que el saldo disponible en su cuenta de cheques, pero en lugar de cobrar una tarifa por sobregiro, cobra una tasa de interés baja del 11.5%. Sin embargo, realizan una verificación de crédito cuando lo califican para la línea de crédito de sobregiro y es posible que tenga un límite bajo.

Pequeños préstamos en dólares de las cooperativas de crédito.Muchas cooperativas de crédito, especialmente las cooperativas de desarrollo comunitario, hacen préstamos de $ 200 a $ 1,000 con una tasa de porcentaje anual del 28% o menos y una tarifa de solicitud de $ 0 a $ 20. Eso es mucho mejor que el APR cercano al 500% que podría estar pagando con Advance America. Un préstamo de la cooperativa de crédito también funciona un poco diferente. En lugar de dos semanas, el préstamo generalmente se paga entre uno y seis meses, lo que fomenta la planificación financiera a largo plazo y lo ayuda a generar crédito.

Adelantos en efectivo en tarjetas de crédito. Esta puede ser una opción bastante costosa si necesita pedir prestado por un período de tiempo prolongado. Es probable que tenga que pagar una tarifa por adelanto en efectivo, 3-5% del monto anticipado, y la mayoría de las tarjetas de crédito tienen tasas de interés de anticipo en efectivo más altas que las tasas de compra normales. Pero una vez más, las cooperativas de crédito vienen al rescate. Muchas cooperativas de crédito tienen tarjetas con tasas de interés de anticipo en efectivo bajas y sin cargo.

Por ejemplo: Spectrum Federal Visa Platinum

• Sin cargo por adelanto en efectivo
• 9.99% -17.99% adelanto en efectivo APR
• Cualquier persona puede unirse con una donación de $ 5 a la Financial Fitness Association.

Northwest Federal FirstCard Visa Platinum

• Destinado a quienes necesitan construir su historial de crédito.
• Requiere que tomes un curso de educación financiera de 10 preguntas.
• Sin cargo por adelanto en efectivo
• La membresía está abierta a cualquier persona en el campo de membresía de Northwest Federal, que incluye empleados gubernamentales y cientos de compañías y organizaciones asociadas, o familiares y miembros del hogar de aquellos que son elegibles.

Buscar seguridad financiera

Los préstamos de día de pago pueden ser excelentes para superar emergencias o sorpresas financieras inesperadas. Pero si usted confía en los préstamos de día de pago para vencer cada mes, puede valer la pena hablar con un asesor financiero. Un consejero o asesor puede ayudarlo a analizar bien sus finanzas y comenzar el camino hacia la estabilidad financiera a largo plazo. Puede considerar algunas de estas opciones:

• La Fundación Nacional para el Asesoramiento Crediticio enumera las agencias que proporcionan ayuda financiera gratuita y de bajo costo.
• En nuestro sitio Pregunte a un asesor, puede obtener asesoramiento de asesores financieros certificados que responderán sus preguntas de forma gratuita.
• Puede comunicarse con una agencia de empoderamiento financiero local para obtener asesoramiento en su área.
• Si usted o un miembro de su familia está en el servicio militar (servicio activo, guardia o reserva), puede obtener hasta 12 sesiones gratuitas de asesoramiento financiero por número por año con Military OneSource.