4 Pistas de que su marca favorita también es una gran selección de valores |

Peter Lynch, en su apogeo con fidelidad Magellan Fund (Nasdaq: FMAGX) , adoptó un enfoque notablemente poderoso pero simple para la creación de riqueza:

Evite las compañías que ofrecen productos o servicios que son demasiado difíciles de comprender para el profano.

De hecho, la máxima de Lynch "Invertir en lo que sabes" se ha convertido en un grito de guerra para muchos inversores.

Para muchos, esto significa identificar tus productos y marcas favoritos, y luego obtener acciones de las compañías que los fabrican.

Quizás el más la popular acción "invierte en lo que sabes" es Apple (Nasdaq: AAPL) , que atrajo a legiones de inversores que ya eran clientes de la compañía. En el año fiscal 2004, Apple tenía menos de $ 10 mil millones en ventas, y esa cifra aumentó a $ 157 mil millones en el año fiscal 2012. El valor de mercado de la compañía, que también ascendía a menos de $ 10 mil millones en 2004, eventualmente aumentó a $ 700 mil millones. accionistas también.

Por supuesto, Apple también muestra la desventaja de invertir en compañías que amas.

El crecimiento de las ventas de Apple ha comenzado a desacelerarse, y se han eliminado más de $ 200 mil millones en valor de mercado. La fuerte caída ha sido dolorosa para los fanáticos de Apple, ya que no podían ver las nubes que se avecinaban en el horizonte. Para ellos, Apple fue, es y siempre será una gran compañía.

La lección: las grandes compañías no siempre son grandes inversiones.

Esto es lo que debe buscar en sus empresas favoritas, que deben resistir un examen riguroso antes. son dignos de sus dólares de inversión.

1. Márgenes de ganancias fuertes

Las empresas hacen todo lo posible para evaluar lo que los consumidores pagarán por un producto, y solo pueden tener éxito si el costo de producción del producto es mucho menor. Busque compañías con márgenes de ganancia bruta de al menos 30% (que puede calcular dividiendo las ganancias brutas por ventas). Los sólidos márgenes brutos significan que la compañía puede ganar lo suficiente para cubrir los otros gastos comerciales asociados (como salarios administrativos) y que le quedan ganancias.

Es aconsejable mantenerse alejado de las empresas que pierden dinero una vez que se contabilizan todos los gastos. La única excepción es una compañía de rápido crecimiento que está registrando pérdidas cada vez menores. Presumiblemente pronto se volverán rentables si las ventas siguen aumentando más rápido que los gastos.

2. Ventaja competitiva

Las compañías que entregan nuevos productos innovadores enfrentan un problema serio. Si el producto tiene éxito, seguirán los imitadores. Y una vez que los consumidores pueden elegir virtualmente el mismo producto de varias compañías, las guerras de precios que agotan las ganancias son inevitables.

El ejemplo de Apple pinta la imagen: los iPhones y iPads de la compañía eran tan impresionantes que Apple podía cobrar precios bastante altos. Pero los rivales eventualmente lograron productos rivales a precios más bajos, y Apple también comenzó a bajar sus precios. Por ejemplo, se informa que la compañía está desarrollando teléfonos y tabletas reducidos para cumplir mejor con los precios de los competidores, y es probable que los márgenes de ganancias de Apple sufran como resultado.

3. Creciente popularidad, no desvanecimiento Trendiness

En los últimos años, los zapatos Crocs y las botas Ugg se hicieron populares, ayudando a los inversores a cosechar enormes recompensas invirtiendo en las compañías que los fabricaron - Crocs, Inc. (Nasdaq: CROX) y Deckers Outdoor Corp. (Nasdaq: DECK) , respectivamente. Pero la demanda se enfrió para estos productos que alguna vez estuvieron calientes, y los precios de las acciones cayeron lejos de sus máximos históricos.

Lo que se lleva: no eviten las compañías de moda y sus acciones, pero es mejor que inviertan en ellas mientras no están. Todavía es ampliamente popular. Para cuando los zapatos de Crocs aparecieron en todas partes, era demasiado tarde para invertir en la empresa.

4. El tipo correcto de crecimiento

La clave de cualquier inversión ganadora es el crecimiento de las ventas y los beneficios. ¿Está tomando la empresa medidas para expandir las ventas? Muchas empresas se embarcan en una expansión internacional o desarrollan extensiones de línea de productos para mantener el ritmo.

Muchas compañías buscan causar un gran revuelo en China, que ya es la segunda economía más grande del mundo. Pero mire el progreso de las compañías.

El fabricante de bolsos Coach, Inc. (NYSE: COH) rompió el mercado japonés hace una década, y los inversores esperaban un éxito similar en China. Sin embargo, los consumidores chinos no han adoptado la marca de la misma manera, y las acciones han caído recientemente. Hacer un seguimiento trimestral de las tendencias de ventas puede darle una idea inicial de cualquier desafío potencialmente más profundo.

La respuesta inversora: Incluso cuando Peter Lynch rastreó grandes empresas de consumo, compró acciones solo si la empresa estaba en las primeras etapas de crecimiento Entonces, para actualizar su máxima de inversión: "Invierte en lo que sabes e intenta llegar antes de que llegue la multitud".